2020年全球疫情背景下中国口罩行业供需深度分析-口罩行业产业链分析

世界上最先使用口罩的是中国。13世纪初，口罩出现于中国宫廷，侍者为防止自己的气息传到皇帝的食物上使用了一种蚕丝与黄金线织成的巾做成口罩。19世纪末，口罩开始应用于医护领域。德国病理学专家莱德奇开始建议医护人员使用纱布罩具以防止细菌感染。20世纪初，口罩首次成为大众生活的必备品。席卷全球的西班牙流感夺走了约5000万人的生命，普通人群被要求用口罩抵御病毒；20世纪中后期，口罩的大规模使用次数明显频繁，载入史册的历次大流感中口罩在预防和阻断病菌传播方面数度扮演重要角色。2003年，口罩的使用和普及达到新高潮，“非典”几乎令口罩一度脱销；2013年PM2.5空气危害概念的出现，引发公众对空气污染问题的重视，口罩等防护用品在雾霾天气期间需求量激增。

图表：口罩发展历程

资料来源：锐观网产业研究院制图

口罩是一种卫生用品，一般指戴在口鼻部位用于过滤进入口鼻的空气，以达到阻挡有害的气体、气味、飞沫进出佩戴者口鼻的用具，以纱布或纸等制成。对进入肺部的空气有一定的过滤作用，在呼吸道传染病流行时，在粉尘等污染的环境中作业时，戴口罩具有非常好的作用。

常用口罩可分为医用口罩、普通纱布口罩、工业防尘口罩、家用防尘口罩四大类。其中医用口罩又可分为普通医用口罩、医用外科口罩、医用外科口罩等。

图表：口罩及其分类情况

图表：口罩分类及特征

资料来源：锐观网产业研究院制图

目前能都对病毒形成有效防疫的口罩有两种，一是医用口罩，其次是符合N95标准的口罩。医用口罩又分三种：防护级别最高的医用防护口罩、手术室等有创操作环境常用的医用外科口罩和普通级别的一次性使用医用口罩。而N95口罩指符合细菌过滤效率不低于95%标准的口罩。

图表：口罩及其分类情况-能用于病毒防护的口罩

资料来源：锐观网产业研究院制图

中国口罩行业的主要标准有5种：包括《医用防护口罩技术要求》(GB19083-2010)、《日常防护型口罩技术规范》(GB/T32610-2016)、《医用外科口罩》(YY0469-2011)、《一次性使用医用口罩》(YY/T0969-2013)、《呼吸防护-自吸过滤式防颗粒物呼吸器》(GB2626-2019)。

资料来源：锐观网产业研究院制图

口罩产业链清晰，上下游衔接顺畅，产品成熟度高。上游产业链主要是PP无纺布、熔喷布、鼻梁条、耳带材料等原材料以及口罩打片机、口罩带点焊机、口罩包装机等生产设备，下游产业链包括线上线下的市场流通环节。

图表：医用口罩产业链情况

资料来源：锐观网产业研究院制图

口罩一般由熔喷布、无纺布、口罩带、鼻夹组成。其中核心主体是纺粘层（Spunbond）-熔喷层（Meltbond）-纺粘层（Spunbond）构成的类汉堡包结构，纺粘层、熔喷层均由聚丙烯纤维生产的无纺布构成。

最内层是纺粘无纺布；中间过滤层使用驻极处理的聚丙烯熔喷无纺布，是口罩的核心；最外层是进行了防水处理的无纺布，主要用于隔绝喷出的飞沫。

医用口罩至少为三层结构，即SMS（1层纺粘层Spunbond+1层熔喷层Meltbond+1层纺粘层Spunbond），市面上销售的最多为五层，即MMMS（1层纺粘层Spunbond+3层熔喷层Meltbond+1层纺粘层Spunbond）。

资料来源：锐观网产业研究院制图

医用口罩生产一般需经过口罩成型、压合、切边、呼吸阀焊接（如有）、耳带点焊、鼻梁条线贴合、呼吸阀冲孔（如有）、灭菌、解析（E0灭菌）、包装等制造流程。

其中，核心环节是口罩中间过滤层的无纺布的生产，即医用高熔指熔喷无纺布（医用无纺布）。医用高熔指熔喷无纺布的生产具体分为四个步骤：一是原有炼制成聚丙烯；二是聚丙烯融化塑形为高熔指聚丙烯纤维料；三是将高熔指聚丙烯纤维料使用熔喷产线加工成熔喷无纺布；四是驻极处理，让纤维带上电荷，对粉尘静电吸附，捕获细菌和病毒。

资料来源：锐观网产业研究院制图

口罩生产设备包括口罩成型机、口罩压合机、口罩切边机、呼吸阀冲孔机、鼻梁条线贴合机、耳带点焊机、呼吸阀焊接机等等，新建一条生产线约需50万元，但全线设备到货约需60天，时间成本远大于重置的价值成本。

因此要短期内满足口罩需求，必须由政府与企业共同挖掘已有产能潜力。

资料来源：锐观网产业研究院制图

资料来源：锐观网产业研究院制图

高熔指聚丙烯纤维的原材料是聚丙烯，国内聚丙烯供应充足，年产量在2000万吨以上。2019年是聚丙烯产能集中爆发的一年，多数一体化装置由2016年顺延而来，在2019年陆续投放产能，聚丙烯行业在扩产之后步入供过于求的阶段。

聚丙烯(Polypropylene，简称PP)是一种半结晶的热塑性塑料。具有较高的耐冲击性，机械性质强韧，抗多种有机溶剂和酸碱腐蚀。在工业界有广泛的应用，是平常常见的高分子材料之一。

资料来源：锐观网产业研究院制图

2020年聚丙烯行业扩产势头仍在延续，预计2020年将有超过500吨有效产能释放，实际总供给量（含国内产量及进口量）或可达2700万吨，高熔指聚丙烯纤维原材料市场供给充足。

图表：2020年及以后国内聚丙烯新增新能汇总

资料来源：卓创资讯、隆众资讯

根据工信部发布数据，一吨高熔指聚丙烯纤维料可生产一次性外科口罩90万-100万副，而生产N95医用防护口罩20万-25万副。

资料来源：锐观网产业研究院制图

我国是全球最大的无纺布生产国，根据中国产业用纺织品行业协会的统计数据，2018年国内无纺布生产量约594万吨。其中用熔喷法生产的比例为0.9%，由此推算出国内熔喷无纺布的产量为5.35万吨。这些熔喷无纺布不仅用于口罩，还用于环境保护材料、服装材料、电池隔膜材料、擦拭材料等。

资料来源：中国产业用纺织品行业协会，锐观网产业研究院制图

熔喷法生产的无纺布，纤维的随机和隔层交叉排列，形成了熔喷材料多弯曲通道结构，颗粒物会与纤维产生碰撞而被滞留。口罩里面最重要的是阻隔层或称熔喷层，熔喷层主要以高熔指聚丙烯纤维为原材料制成的熔喷布为主。

熔喷布的良好过滤性、屏蔽性、绝热性和吸油性可用于空气、液体过滤材料、隔离材料、吸纳材料、口罩材料、保暖材料及擦拭布等领域。

图表：熔喷无纺布主要生产企业及产能情况

资料来源：公开资料，锐观网产业研究院制图

据工信部数据，2019年我国口罩的总体产能约为2000万个/只，目前产能为全球第一，占全球产能规模一半。其中医用外科口罩产能为220万只/天，医用N95口罩产能约为60万只/天。

根据中国纺织品商业协会公布的数据，2018年全年我国各类口罩总产量为45.4亿只，相比2017年同比增长17%，占全球总产量的50%以上；2019年我国口罩总产量超过50亿只。

资料来源：工信部、中国纺织品商业协会、锐观网产业研究院整理

根据直属于国家工业和信息化部的中国电子信息产业发展研究院（赛迪集团）发布数据，2015-2019年全国口罩产业产值不断增长，且增速均在10%以上。2019年全国口罩产业实现产值102.35亿元，较2018年同期增长12.57%，其中可用于病毒防护的医用口罩产值占比最大，比例达到54%。

资料来源：CCID、锐观网产业研究院整理

根据直属于国家工业和信息化部的中国电子信息产业发展研究院（赛迪集团）发布数据，2015-2019年医用口罩产值逐年增长，增长速度与整体口罩产业产值增速情况相似。

2019年医用口罩产业实现产值54.91亿元，同比增长15.48%，增速略高于口罩产业整体增速。2020年受新型冠状病毒疫情的影响，医用口罩需求量激增，医用口罩产值将快速提升，预计产值将超过75亿元，增速将超过38%0与此同时，整个口罩产业将受益于医用口罩的增长，预计2020年口罩产业整体产值将超过130亿元。

资料来源：CCID、锐观网产业研究院整理

根据直属于国家工业和信息化部的中国电子信息产业发展研究院（赛迪集团）发布数据，我国长三角地区是医用口罩产业链上游企业分布最集中的地区，企业总量占比达到43.8%。其中，分布在江苏省的企业数量最多，达到13家；其次是山东省，企业数量为10家。

资料来源：CCID、锐观网产业研究院整理

根据国家药品监督管理局官网数据库（国产医疗器械数据库），截至2020年2月20日，全国共有医药口罩批文614个。医用口罩批文数量分布不均衡，中部地区企业拥有的批文数量最高，有331个批文，东部地区有226个批文，西部地区批文数量较少，仅有57个。从各省(自治区、直辖市)的批文数量来看，河南省拥有128个批文，占全国医用口罩批文数量20.8%，排名全国第一。其次是江西省、江苏省和湖北省，三个省市的医用口罩批文数量均超过50个。

资料来源：锐观网产业研究院整理

根据国家药品监督管理局官网数据库（国产医疗器械数据库），截至2020年2月20日，全国共有391家企业拥有医用口罩批文。其中，中部地区拥有医用口罩批文的企业数量最多，达到200家；其次是东部地区有157家企业拥有医用口罩批文；西部地区数量较少，仅有34家企业拥有医用口罩批文。从各省(自治区、直辖市)拥有医用口罩批文的企业数量来看，河南省拥有医用口罩批文的企业数量达到63家，占全国总数量的16.1%，排名全国第一。其次是江苏省、江西省和湖北省，三个省份拥有医用口罩批文的企业数量均超过40家。

资料来源：锐观网产业研究院制图

根据直属于国家工业和信息化部的中国电子信息产业发展研究院（赛迪集团）发布数据，我国长三角、京津冀地区是医用口罩产业链下游企业分布最集中的地区，企业总量占比达到64%0其中，分布在北京市的企业数量最多，达到380家；其次是上海市，企业数量达到189家。

资料来源：CCID、锐观网产业研究院整理

2020年初，国内爆发新型冠状病毒疫情，口罩需求量激增。为指导不同人群科学合理地选择和使用口罩，国务院联防联控机制引发了《不同人群预防新型冠状病毒感染口罩选择和使用技术指引》。《技术指引》将暴露风险分为五个等级，分别对五个暴露风险等级下的人员提供防护建议。

图表：《不同人群预防新型冠状病毒感染口罩选择和使用技术指引》防护建议

资料来源：CCID、锐观网产业研究院整理

资料来源：国家统计局、锐观产业研究院整理

资料来源：国家统计局、锐观产业研究院整理

通过上述分析，现有口罩产能无法满足需求，需要尽快扩大产能，保障口罩的供给。医用口罩的生产涉及原材料、设备、厂房、资金、人力、准入许可、生产周期七大要素。短期内增加供应，会形成制约的第一是生产周期（灭菌后7-14天静置解析期是硬性约束），第二是原材料（熔喷布是生产医用口罩的核心材料，但现阶段熔喷布紧缺），第三是设备（制作口罩的设备本身紧缺，短期无法快速供应），第四是厂房环境（对厂房的洁净度要求较高。生产口罩的净化需要在10万级净化车间完成）。相对容易解决的是人力、准入许可及资金。

资料来源：锐观产业研究院整理

熔喷无纺布在经过驻极处理后，能够起到捕获细菌和病毒的作用，是生产医用口罩的核心原材料。在第二章节的分析中，2018年喷布产量仅为5.35万吨。每吨熔喷布可生产100万只医用外科口罩或50万只以上的N95口罩。假设5.35万吨的熔喷全部用于生产医用外科口罩，并且在其他生产条件不受限制的情况下，共计可生产医用外科口罩535亿只，换算成日产量约为1.47亿只/天，仍然无法满足疫情下口罩的需求。并且现实情况中这5.35万吨的熔喷布除了用于生产口罩材料外，还用于空气、液体过滤材料、隔离材料、吸纳材料、保暖材料及擦拭布等领域。

熔喷布生产线投资巨大、技术含量较高、设备安装复杂、对厂房要求高、且需要专门的技术工人等，是制约熔喷布产能扩大的重要因素。

资料来源：国务院防控物资对接平台、腾讯财经、锐观产业研究院整理

按形状，口罩可分为平面型、折叠型、碗型，分别对应平面型口罩机、折叠型口罩机及碗型口罩机。

资料来源：锐观产业研究院整理

除了原材料之外，生产设备也对口罩扩产形成一定的制约。小小的口罩带动整条产业链的爆发。

第一，口罩设备企业数量不多。国内有制造口罩生产线能力的工厂不到40家，口罩机供应压力大。目前多家口罩机厂已经没有现货，口罩机的价格也正持续上涨。疫情前一台普通口罩机的价格约为10万-12万元，疫情爆发之后，普通口罩机的价格在50万/台左右，N95的口罩是120万/台左右。供需矛盾之下，口罩机现货价格疯狂上扬。

第二，新进入者短期内产量也有限。上海电气旗下口罩设备生产商赢合科技属实力较强的设备供应商，10条线的生产交付尚且需要2周的时间，其他企业的生产短期内更难扩大。综上，设备短期内或难以大幅供应，对口罩扩产形成一定的制约。

资料来源：公开资料，锐观产业研究院整理

针对疫情期间口罩需求、价格、生产、口罩与企业复工的影响等问题，政府部门发布多项政策加以指导、支持与规范。在生产方面，2020年2月2日，国务院办公厅发布《关于组织做好疫情防控重点物资生产企业复工复产和调度安排工作的紧急通知》，迅速组织本地区N95口罩等防护物资企业复工复产。2月6日，商务部办公厅、发改委办公厅发布《关于保障流通企业防护用品需要做好市场保供工作的通知》，要求企业优先将口罩分配给一线员工，保障一线员工防疫安全。在口罩价格方面，国务院办公厅等部门发布文件严厉打击口罩等防控物资价格违法问题;同时为了防疫安全，政府部门发布文件要帮助企业协调解决职工返岗口罩问题。

图表：疫情期间口罩相关政策

资料来源：公开资料，锐观产业研究院整理

针对疫情期间口罩需求激增，新增产能不断扩大的情况。国家市场监督管理局、国家药监局等相关纷纷发布政策，对新增产能的市场准入要特事特办、开通绿色通道；对生产企业转产生产口罩、防护服等应急物资的，简化生产资质审批程序，合并产品注册及生产许可证检查流程，启动加急检验检测程序；对医用口罩、防护服等医疗器械产品注册、生产许可和检验检测等实施特别措施，合并审批流程。

根据国家药品监督管理局官网数据库（国产医疗器械数据库），截至2020年2月20日，因疫情应急新批的医用口罩批文数量共有77个，中部地区47个，占全国应急新批医用口罩的61%，东部地区和西部地区分别有17个和13个批文。

资料来源：公开资料，锐观产业研究院整理

熔喷布短时间内扩产存在一定难度。一是目前国内已经实现熔喷布生产设备的国产化，但喷丝板等核心零部件仍然需要从国外进口。二是熔喷布生产设备的价格较高。邵阳纺织机械是国内重要的熔喷布生产设备供应厂家，该公司普通熔喷布生产设备价格在500万元以上，交货周期在4-5个月左右，幅宽更大的熔喷布生产设备价格更高，交货周期长达7-8个月，加上1-2个月的安装调试时间整体采购安装耗时接近10个月。三是除设备供应之外，熔喷布生产设备对工作人员的操作要求也较高，需要对工作人员进行专门的培训。总体来看，产业门槛较高。但仍有企业在为此努力。2月24日中国石化决定利用自身生产优势，投资约2亿元在北京燕山石化和江苏仪征化纤两家企业建设熔喷无纺布（即熔喷布）、纺粘布生产线。

北京燕山石化将建设2条熔喷布生产线和3条纺粘布生产线，每天可生产4吨N95熔喷布或6吨医用平面口罩熔喷布，该项目预计3月8日实现熔喷布部分投产；仪征化纤将建设8条熔喷布生产线，每天可以生产8吨N95熔喷布，或生产医用平面口罩原料12吨，该项目将于4月中旬陆续建成投产。

随着4月份中国石化、中国石油等企业新建的20条生产线陆续达产，央企熔喷布产能预计将提升至每天70吨以上

图表：熔喷布新增产能情况

资料来源：公开资料，锐观产业研究院整理

在口罩机供应紧张的情形下，多家企业跨界生产口罩机。大多数为工业生产基础较好的机械制造和科技公司。

图表：企业跨界生产口罩机情况

数量更多的企业选择直接生产口罩。由于医用口罩生产对厂房的洁净度要求较高，生产需要在10万级净化车间完成，因此具备相应生产条件的企业纷纷转产口罩，支援疫情防控。据工商登记资料数据显示，以工商注册变更信息为标准，2020年1月1日至2月7日，全国超过3000家企业经营范围新增了“口罩、防护服、消毒液、测温仪、医疗器械”等业务。

图表：企业跨界生产口罩情况不完全统计

资料来源：公开资料整理

按照党中央、国务院部署，着力推动口罩企业复工达产，引导支持企业扩能、增产、转产，我国口罩日产能产量连续快速增长，继2月24日我国医用N95口罩日产能突破100万只后，2月25日，我国医用口罩日产能达到3212万只；2月29日，包括普通口罩、医用口罩、医用N95口罩在内全国口罩日产能达到1.1亿只，日产量达到1.16亿只分别是2月1日的5.2倍、12倍，进一步缓解了口罩供需矛盾。

资料来源：工信部、发改委、锐观产业研究院整理

伴随着新冠疫情在全球的快速扩散，口罩短缺已经不仅仅是国内民众忧心的问题，多个国家的口罩已经告急。世卫组织及各国官方和权威媒体发布的最新新冠肺炎数据，截至欧洲中部时间4月2日，中国以外的确诊新冠肺炎累计超92万例，疫情已经影响全球201个国家和地区。海外已有9个国家累计确诊人数超1万人，其中美国数量最多，按照该国约翰斯·霍普金斯大学数据，美国新冠肺炎确诊病例已超21万例，意大利超11万例，西班牙超11万例，德国超8万例，伊朗、法国则超过5万例，欧美各国的新增确诊人数都呈现加速态势。

各国的口罩都陷入极度紧缺的状况：在美国，一只N95口罩的售价在20美元（约合人民币140元）至25美元（约合人民币175元之间）；韩国KF94口罩的网上售价超过4000韩元，较疫情前增长6～8倍；西班牙的N95口罩已经炒到了天价，根据当地药房的定价，每一枚FFP2口罩（欧盟标准下的N95口罩），售价高达300欧元，约合人民币2200元/个；意大利的口罩价格已经飞涨100倍。而在平时，普通的KF94和FFP2的口罩价格则在人民币3元/个左右。

资料来源：锐观产业研究院整理

目前阿塞拜疆、波黑、巴西、文莱、捷克、吉布提、希腊、匈牙利、意大利、日本、卡塔尔、墨西哥、葡萄牙、俄罗斯、塞尔维亚、土耳其、英国等多个国家的采购方已经同中方企业签署了采购合同，主要包括检测试剂、口罩、防护服、护目镜等数以亿计的海外口罩订单频频出现。最大的口罩订单要数法国10亿只、西班牙5.5亿只和意大利1亿只。

图表：数以亿计的海外口罩订单正在出现

资料来源：丁香园、锐观产业研究院整理

由于口罩生产技术壁垒不高，短时间内大量产能涌入，或许会出现产能过剩且利润率大幅降低。自2020年1月1日至2月28日，经营范围涉及医疗器械、口罩等防护用品企业增速可观，全国范围内医疗器械企业新增量超3万家，消毒产品次之。

图表：全国范国新增企业数量（2020.1.1-2020.2.28）

资料来源：锐观产业研究院整理