AI技术能够有效地打开安防视频监控产业的市场空间，行业景气度有望持续提升

在安防场景中，跨镜追踪系统可以通过还原行人历史轨迹等功能，帮助公安视频侦查实现人脸、人体图像与数据联结，强化轨迹追踪功能，深化公安视频图像应用能力。在新零售场景中，跨镜追踪技术可以让商家对用户画像和用户行为有更强的感知，从而能够做出更准确的商业决策。在金融场景中，“炬眼”AI智能相机作为“VIP精准营销方案”的前端设备，加上后端服务器，使得前端人脸、生物特征的实时抽取到分析分类和后端的数据搜索、匹配及报告综述能一体化实现。

1、依靠智能视频监控系统，预警维稳成效显著

传统安防存在的问题：耗费人力物力，动态管理不足，缺乏关联分析。第一，单个案件侦破平均要调看3000小时录像，对警力耗费巨大。第二，传统安防侧重事后侦查，面临源头管理、动态管理不足，无法起到预防和实时发现的作用。第三，传统安防在后端缺乏关于数据之间有价值的关联的分析，缺乏数据共享应用。人、车、案、组织、地址等主题库建设与时空、全文、轨迹等专题库建设之间缺少关联性。

AI能够解决上述问题。智能安防前后端产品能够汇总海量信息再进行实时分析，给出建议，并将犯罪嫌疑人轨迹锁定由原来的几天，缩短到几分钟。以海康威视2017年破获某个抢劫案为例，从大量的视频图像中找到嫌疑人，需要对来自500多个监控点的长达250个小时的视频进行分析，如果采用人力查阅至少需要30天时间，但如果采用基于深度学习的视频分析技术仅需不到5秒。

AI带来公安处理案件精度和效率的提升。根据国家统计局数据，从2012年起，依靠智能视频监控系统，公安受理和查处的案件数量都有大幅度减少，预警维稳成效显著。

回顾历史，我们发现安防监控产业截至目前共经历了四个发展阶段，分别为模拟监控、数字监控、网络高清、和智能监控时代。每一次更新换代都是依靠其产业链上游的算法、芯片和零组件的技术创新和成本降低来推动实现，而每一次的更新换代又都带来了安防监控系统的功能提升、应用场景拓宽和产业规模的扩大。

2、安防行业产业链分析：链条复杂，设备厂商占据核心地位

智慧安防产业链包括上游零组件供应商、算法和芯片供应商等;中游为软硬件设备设计、制造和生产环节，主要包括前端摄像机、后端存储录像设备、音视频产品、显示屏供应商、系统集成商、运营服务商等;下游为产品分销及终端的城市级、行业级和消费级客户应用。上游零部件供应商，代表企业有华为海思、索尼、中星微，还有视频算法提供商ObjectVideo等;中游软硬件供应商、系统集成商的主力厂商包括海康、大华等。下游为终端客户，主要涉及到政府、公共行业、民用行业等。

下游运用领域目前的现状是政府端主导，商业端萌芽。国内安防市场按客户结构大致可分为城市级、行业级市场及消费级市场，其中安防的第一需求驱动目前来看主要还是靠政策下政府端需求(重性能轻价格)，如过去十二五&十三五期间智慧城市的普及给安防带来了强劲拉动。具体看视频监控下游应用领域看平安城市、智慧交通等是主要的政府端市场，不过随着智慧楼宇、文教卫、银行金融业以及新兴市场如无人超市、自动驾驶等商业端的业务打开将会安防监控带来持续的需求拉动。

3、全球安防行业市场也在陆续恢复

安防产业发端于美国，主要包括视频监控、出入口控制与管理、入侵报警、楼宇对讲等等细分行业。经过多年发展，国外安防行业已经形成了较高的准入门槛，对行业内现有企业而言，收入来源和经营模式都实现了较大的转变，企业在市场的地位也相对稳定。自2008年金融危机爆发以来，全球安防行业也受到了一定程度的影响，2010年伴随着全球经济逐步复苏，全球安防行业市场也在陆续恢复。

2011年全球安防产业总收入已达1506亿美元。并呈现逐年增长态势。2014年全球安防产业总收入突破2000亿元。截止至2017年全球安防产业总收入增长至2570亿美元，同比增长8.9%。初步测算2018年全球安防产业总收入达到2758亿美元左右。

随着大量AI产品不断推出，客户对于AI技术已经提出更为细致、专业的要求，正向反馈将进一步推动AI技术在行业应用的深化。现在已经有大量招标对安防的智能化作出明确而细致的要求。一方面是前端的设备要求，包括大数据（即人脸、车牌等信息）进行抓取等，另一方面是后端的平台分析能力，包括分析、快速检索、集群扩展等。根据安徽某市级雪亮工程项目招标书，已经对“千亿级以上数据秒级检索或查询能力”、“或者单集群2000节点及以上的大数据产品基础能力”设置相应招标分数。

政府等客户已经充分了解自身需求，并能够提出明确的关于AI方面的要求，这支持了AI技术在安防产业渗透程度的加深。以浙江省某市“雪亮工程”为例，其二期视频监控系统租赁服务项目的公开招标采购文件意见征询稿，更加详细的对前端、后端的“AI+安防”功能进行了要求。

视频监控行业有望稳定增长、2018年国内视频监控市场规模为1192亿元，预计2023年能达到1940亿元，18-23年复合增长率为10.23%。从全球范围来看，2018年全球视频监控设备规模为182.9亿美元，预计2020年能达到201.8亿美元，年复合增长率为5.03%。

4、AI有望打开市场空间，给市场整体规模带来20%左右增量

AI趋势有望带来价格的提升。根据艾瑞咨询数据，传统监控（包括模拟摄像机、高清摄像机等）的平均价格不到1万元，而AI视频监控（包括前端智能、后端智能等）到2018年平均价格约为2万元一路。

对AI技术带来的增量进行测算：有望给行业带来20%增量。基本思路及假设：据IHSMarkit最新数据显示，2016年中国在公共和私人领域（包括机场、火车站和街道）共装有1.76亿个监控摄像头，预计在2020年中国安装摄像头的数量会增加到6.26亿个，复合增长率37.33%，那么2018年摄像头数量约在3.32亿个。据市场统计，2018年中国城市公共安防中AI渗透率达到2.6%，AI摄像头平均价格为1400元/个。

思路：1）总摄像头数量预测：据IDC与HISMarkit预测报道可以得到2016年、2020年及2025年中国市场监控摄像头总体数量。2）智能摄像头数量：据艾瑞咨询预测的2020、2025年智能摄像头渗透率来推算出对应年年份智能摄像头数量。3）未来AI硬件（摄像头）市场规模的预测：通过各年智能摄像头数量与价格算出智能摄像头市场规模后，减去2018年已有的市场规模即可推算出市场增加量。4）整体市场规模的预测：假设智能安防软硬件市场比保持不变，通过智能摄像头市场规模即可推算出智能安防市场总体规模状况。

中性估计，2020年AI摄像头渗透率为8%/11%14%，预计在2020年中国安装摄像头的数量会增加到6.26亿个，AI摄像头价格为1200元/个（随数量增加而下降），19-20年AI带来的市场增量估测：据艾瑞咨询统计，2018年AI+安防市场约为135.3亿元，121.5亿元为监控摄像头市场，约占90%，则相关算法、软件平台、解决方案等市场规模大概为10%。假设这一比例不变，那么AI所带来的整体增量将为616.2/783.13/950.07亿元。

如果按照中性估计，2019、2020年增量总计783.13亿元，给相关两年带来的市场增量为26.46%。

表：2019-2020年AI带来的整体市场增量规模估测

资料来源：公开资料整理

21-25年AI带来的市场增量估测：预测到2025年我国监控摄像头数量约达到12.59亿个，假设随着AI摄像头的普及，价格降低到1000元左右，渗透率分别达到25%/20%/16%来算，那么2021-2025年AI摄像头带来的市场增量分别为2170.94/1691.68/1212.42亿元，AI给安防带来的整体增量分别为2412.16/1879.64/1347.13亿元。中性估计下，AI安防市场增量总计为1879.64亿元，给2021-2025年安防市场带来的增量约为19.28%。

结论：根据我们的测算，AI技术的渗透加深有望给19-25年的市场带来约20%的增量。总体来看，AI技术能够有效地打开安防视频监控产业的市场空间，行业景气度有望持续提升。