2023动力电池回收行业企业竞争格局分析：行业上下游企业加速布局

动力电池回收利用是全球关注热点，既是新能源产业可持续发展的末端，也是镍钴锂等战略资源绿色可持续供应的关键，更是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。动力电池的回收既是解决环境污染，也是解决战略资源问题。2017年以来，国家颁布了动力电池回收、拆解与梯级利用的系列标准，全面规范动力电池回收的准入门槛。从2018年起，国家对动力电池的回收实施了《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业 规范条件》的规范企业指导白名单制度，先后认定了3批共47家白名单企业。2021年政府工作报告提出加快建设动力电池回收利用体系。

图表：2015-2022中国动力电池回收行业相关政策

资料来源：锐观咨询整理

近年来，随着我国新能源汽车的产销突破性增长，动力电池的产销量也进入大幅增长阶段。同时，我国新能源汽车的保有量持续上升，截至2022年9月底，全国新能源汽车保有量已达1149万辆。根据工信部披露，我国早期动力电池使用寿命在4-6年，据此推测，2020年开始我国将进入动力电池大规模报废阶段。如今新能源汽车供需规模仍在高速扩张，新能源汽车保有量保持着不断增加的趋势，为动力电池回收行业提供了庞大的可发展空间及发展前景。

动力电池回收行业的经济效益也较为乐观，从国内动力电池回收行业重点企业的营业情况来看，回收动力电池能产生较大的经济利润，近几年连续实现营业利润的增长。同时随着国内动力电池回收体系的逐步规范与完善，回收技术不断成熟以及动力电池回收产业链上下游企业及合作加强，对未来进一步降低成本、提升利润空间、推动电池回收市场的发展有着极大作用。

2017-2022年9月中国新能源汽车产销量保持同步增长趋势。2022年1-9月中国新能源汽车产量为471.7万辆，同比增长33.06%，相较2017年增加了392.3万辆。2022年1-9月中国新能源汽车销量为456.7万辆，同比增长29.71%，相较2017年增加了379万辆。截至2022年9月底，全国新能源汽车保有量达1149万辆，占汽车保有量的3.65%。

资料来源：中国汽车工业协会、锐观咨询整理

从中国动力电池产销量情况来看，近几年中国动力电池产销量整体保持上涨趋势，尤其在2021-2022年9月出现了大幅度增长。2022年1-9月动力电池产量为372.1GWh，同比增长69.37%，相较2018年增长了近5.6倍。2022年1-9月动力电池销量为367GWh，同比增长97.31%，相较2018年增长了近4.6倍。

资料来源：中国汽车工业协会、锐观咨询整理

从中国动力电池各类细分情况来看，2022年1-9月磷酸铁锂电池和三元电池的产量分别为221.3、150.2GWh，占全国动力电池产量比重分别为59.5%、40.4%。，2022年1-9月磷酸铁锂电池和三元电池的销量分别为203、163.8GWh，占全国动力电池产量比重分别为55.3%、44.6%。

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2017-2022年9月中国动力电池装车量呈逐年稳定上升趋势，尤其在2021-2022年9月出现较大幅度的增长。2021中国动力电池装车量为154.5GWh，增速达到143%。2022年1-9月累计动力电池装车量达193.7 GWh，同比增长了110.5%，相较2017年增加了157.5 GWh。

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其中，宁德时代、比亚迪、中创新航三个企业的装车量位居我国动力电池装车量前列。2022年1-9月宁德时代、比亚迪、中创新航动力电池装车量分别为92.02、43.06、13.33GWh，占我国动力电池装车量比重分别为47.5%、22.2%、6.9%。

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工信部认定的新能源汽车动力蓄电池回收服务网点共有14435个，电池回收利用体系初步建立。新能源汽车动力蓄电池回收服务网点分为三类：汽车企业的官方回收渠道、汽车企业下属或者专业的拆车公司、具备《再生资源经营许可证》《危险品道路运输许可证》等各种资质的新能源企业。

从区域分布来看，有4个省市新能源汽车动力蓄电池回收服务网点超1000个，11个省市新能源汽车动力蓄电池回收服务网点超500个。其中，广东新能源汽车动力蓄电池回收服务网点位居第一，占比10.2%。江苏、山东位居第二和第三，分别占比7.4%、7.2%。浙江、河南、河北、四川、湖南、福建、湖北服务网点数量进入前十。

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动力电池回收门槛较低，行业参与者众多，且近年来数量激增。2022年，中国动力电池回收企业注册量达到了约4.2万家，同比增长64.0%。

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为推动动力电池回收行业规范发展，工信部分别于2018年，2020年，2021年分三次公布了符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》的企业名单，涉及企业累计47家。2022年12月，工信部公布了第四批名单共41家。目前四批废旧电池综合利用“白名单”企业数量已超过80家。

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随着动力电池装机大规模放量，锂资源短缺、原材料价格高企成为产业链发展痛点，电池回收价值获得重估，动力电池产业链上下游企业加速布局。

图表：中国部分动力电池回收相关企业布局情况

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