蜂窝通信模块行业发展有利不利因素及行业主要进入壁垒梳理

1、蜂窝通信模块行业发展有利因素

（1）国家行业政策予以了有力支持

制造业成为“十三五”时期我国物联网的重要应用领域之一，以信息物理系统CPS为代表的物联网技术将在制造业智能化、网络化、服务化等转型升级方面发挥重要作用。2015年5月国务院印发《中国制造2025》并成立国家制造强国建设领导小组，部署全面推进实施制造强国战略。其后，工业和信息化部启动年度智能制造试点示范。2016年8月工业和信息化部、发展改革委、科技部、财政部四部委联合发布《智能制造工程实施指南》，加速标准化实施，明确财税金融支持。此外，各地方加强智能制造规划实施，智能制造在全国各地全面铺开。

物联网是国家产业政策重点扶持的战略新兴产业。早在2006年，原信息产业部在《信息产业科技发展十一五规划及2020年中长期规划》就提出“重点研究以车载通信（包括汽车、船舶等）为代表的智能信息处理和物联网通信技术，解决其中的移动通信与网络、定位、多媒体通信、导航关键技术问题”；2011年11月，工信部将“推动M2M终端、通信模块、网关等产品制造能力的提升，推动基于物联网等运营服务业发展，支持高带宽、大容量、超高速有线/无线通信网络设备制造业与物联网应用的融合”写入《物联网“十二五”发展规划》；2013年工信部《信息化和工业化深度融合专项行动计划（2013-2018年）》将“推动物联网在工业领域的集成创新和应用。实施物联网发展专项，在重点行业组织开展试点示范，以传感器和传感器网络、RFID、工业大数据的应用为切入点，重点支持生产过程控制、生产环境检测、制造供应链跟踪、远程诊断管理等物联网应用，促进经济效益提升、安全生产和节能减排”列入“互联网与工业融合创新行动”。2017年12月，《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》部署了关键技术产业化工程，提出“研发推广关键智能网联装备，围绕数控机床、工业机器人、大型动力装备等关键领域，实现智能控制、智能传感、工业级芯片与网络通信模块的集成创新，形成一系列具备联网、计算、优化功能的新型智能装备。”

（2）中国物联网产业发展迅猛

从我国的物联网产业规模来看，2009年至2016年中国物联网产业规模由1,700亿元跃升至9,300亿元，年复合增长率达到27.48%，物联网的终端数突破1亿。从产业布局来看，已形成环渤海、长三角、泛珠三角以及中西部地区四大区域集聚发展的空间格局。随着全球物联网发展进入新一轮生态布局的战略机遇期，中国物联网发展也正在经历单点发力向生态体系转变、简单应用向高端应用转变、政府投入向市场主导转变的关键时期。

传统产业智能化升级和规模化消费市场兴起推动物联网的突破创新和加速推广从物联网概念兴起发展至今，庞大市场中各类应用长时间并存，并成波次、接力式推进物联网的发展。当前全球物联网进入了由传统行业升级和规模化消费市场推动的新一轮发展浪潮。一是工业/制造业等传统产业的智能化升级成为推动物联网突破创新的重要契机。工业/制造业作为国家的战略性基础行业，具有规模巨大、带动性强的特点，历来是世界各国发展竞争的焦点。随着世界经济下行压力的增加和新技术变革的出现，各国积极应对新一轮科技革命和产业变革带来的挑战，美国“先进制造业伙伴计划”、德国“工业4.0”、中国“中国制造2025”等一系列国家战略的提出和实施，其根本出发点在于抢占新一轮国际制造业竞争制高点。物联网技术是工业/制造业转型升级的基础。工业/制造业转型升级将推动在产品、设备、流程、服务中物联网感知技术应用，网络连接的部署和基于物联网平台的业务分析和数据处理，加速推动物联网突破创新。

另一个巨大的发展动力是规模化消费市场的兴起加速物联网的推广。具有人口级市场规模的物联网应用，包括车联网、智慧城市（社会公共事业、公共管理）、智能家居、智能硬件等成为当前物联网发展的热点领域。

（3）国家经济发展及科技技术进步促进物联网行业发展

自改革开放以来，我国经济一直保持快速增长，近五年来，我国GDP平均增长速度达到7.1%，保持相对高速的增长。根据国家统计局最新数据显示，2017年全年国内生产总值达82.71万亿元，按可比价格计算GDP同比增长6.9%。

2016年人均国内生产总值达到59,660元，比上年增长6.3%。近年来，我国重大成果和顶尖人才不断涌现，大众创业、万众创新蓬勃兴起，科技创新能力显著增强，创新加速突破应用，正在推动新动能不断成长、促进传统动能改造提升。科技创新为适应和引领经济发展新常态、增添经济发展新动能提供了强大支撑。“十二五”以来，我国科技进步贡献率已由50.9%增加到55.1%，科技创新能力显著增强，正步入跟跑、并跑、领跑“三跑并存”的历史新阶段。

（4）行业技术成熟度高，新兴技术不断提升蜂窝通信模块品质

全球物联网应用处于快速发展阶段，但蜂窝通信模块产业是率先形成完整产业链和内在驱动力应用的成熟行业。终端设备核心的功能在于通信传输和以定位信息为基础的信息采集。远程通信传输依赖于电信运营商网络；近程通信依赖于WIFI、蓝牙、Zigbee等通信技术；定位信号采集依赖于GNSS；其他信号采集依赖于传感器技术。所有上述技术一直处于不断优化、提升过程：全球电信网络从2G逐渐向3G、4G、5G升级，中国北斗定位系统精度日益精确，传感器技术、传感网络正进行革命性技术提升。基于上述技术的升级换代，蜂窝通信模块产业链更加完善，行业应用更加成熟。

（5）未来市场空间广阔

蜂窝通信模块最初从车载应用开始，逐渐应用到车队管理、物流管理、工业自动化等领域，随着传感器技术、RFID技术、处理芯片技术的不断发展以及通讯网络的升级换代，蜂窝通信模块应用范围逐渐深化，不断应用到新兴行业中，如无线支付、智能电网、远程医疗等，不同领域的应用需求不断被发掘细化，市场应用需求强劲。StrategyAnalytics预计，4G物联网模块的销量将会在两年内达到顶峰，而5G模块的销售将会从2019年开始，并在2024年超越4G模块的销量。其中物联网蜂窝模块销量2025年将超过1.9亿个。在预测期间，汽车行业将是最大的物联网蜂窝模块市场，在2025年的市场份额将有巨大增幅。

2、蜂窝通信模块行业发展不利因素

（1）国外先进企业的竞争

在蜂窝通信模块细分市场，全球知名的供应商包括Telit、SierraWireless、Gemalto等。由于部分企业进入行业较公司更早，在蜂窝通信模块市场具备一定的先发优势，同时应用下游领域之间存在一定的行业壁垒，蜂窝通信模块企业之间的客户结构存在较大差异。由于行业规模的快速增长，企业之间竞争激烈，公司的发展带来较大竞争压力。

（2）融资渠道单一，资金投入不足

目前，我国蜂窝通信模块产业虽然发展较快，公司产品在无线支付、车载运输、智能计量、智能安防、智慧城市、无线网关、智能工厂、个人医疗和农业环境领域有规模化应用，尤其在无线支付、车载运输、智能计量等领域确了市场地位，但尚有多个领域存在巨大潜在业务机会有待开拓。业务规模的扩大需要大量的资金支持，在这方面公司存在较大的困难。由于公司规模不大，融资渠道单一，融资规模不足等导致公司业务拓展受到限制；同时，蜂窝通信模块产品的研发投入高、时间长和回报不确定性，也要求较多的资金支持公司的业务发展。

3、进入蜂窝通信模块行业主要壁垒

1、技术及人才壁垒

蜂窝通信模块产品的研发需具备较强的通信技术、信号处理技术、信息处理技术等专业研发能力，还需要拥有较强的底层协议、微操作系统、与硬件紧密结合的嵌入式软件和信息处理应用平台软件开发能力。由于行业的多样性，终端所采集和传送的数据与信号格式各有不同，对组网、通信和智能控制的需求各异，因此对企业的应用开发能力提出较高要求，只有综合考虑客户机器设备的特点、网络环境及控制需求等因素，设计并提供有针对性的产品，才能更好地满足客户需求。下游不同客户对产品的性能指标要求较高，发行人对蜂窝通信模块的设计和研发积累多年，拥有行业较强的产品设计研发能力，能够保证模块产品实现高性能、稳定可靠的质量需求。

现代科技产品的研发和使用离不开技术支持，优秀的技术支持能力可提高公司的竞争力，其对于提高通信服务质量尤其关键。基于蜂窝通信模块产品技术复杂性、高标准，为了更好的适应物联网应用的复杂场景和客户的不同需求，厂商要力求技术支持和研发团队紧密配合全球代理商技术支持工程师，为客户研发工程师提供全面、及时和近距离的技术支持服务，缩短客户产品研发时间。蜂窝通信模块应用对企业的研发队伍提出了很高的要求，开发人员需在对产品方案深刻理解的基础上研发符合应用场景的产品，选择符合行业环境的信息传输技术方式以及开发出行业应用平台与中间件等。因此，本行业需要信息技术、通信技术和行业应用知识的相互融合，对人才的素质要求较高，这些人才需要有业内长期的实践才能积累相应的经验和能力。由于蜂窝通信模块产品下游客户产品更新迭代快、功能不断丰富，对模块产品持续提出新的技术需求，要求企业拥有一批熟练掌握技术升级和创新的研发人才。目前，公司大力发展研发技术团队，拥有一批熟练掌握信息技术、通信技术和产品设计能力的高技术人才，能够满足行业和市场发展的需求。

2、行业经验和先发优势壁垒

蜂窝通信模块企业除需拥有较强技术研发能力外，还需要对客户所在业务领域的特点及发展趋势、客户机器设备的特性、客户的决策流程及生产控制需要等应用行业的相关信息有较为深入的理解。随着应用不断深入，对相关行业的经验和知识的积累将更加重要，行业经验成为本行业实质性进入壁垒之一。

蜂窝通信模块市场应用于多个细分行业市场，在无线支付、车载运输、智慧能源、智慧城市、智能安防、无线网关、工业应用、医疗健康和农业环境等各行业中早已有应用，由于各行业的信息化水平参差不齐以及行业利益的关系，不同行业间的“孤岛现象”严重，各部门之间的壁垒现象广泛存在。另外，由于行业融合度很低，许多物联网应用都是封闭的，不能进行信息之间的交流、应用之间的协同，从而产品应用带来较大壁垒。

移远通信蜂窝通信模块凭借完备的产品型号和强大的产品技术解决方案，在行业内积累了一批忠实的客户，“Quectel”品牌在行业内得到了广泛的认可。

同时，公司积极拓展国内客户的同时，积极开发海外客户。目前，公司已经形成了遍布欧洲、美洲、亚洲、澳洲等主要地区的全球化销售网络，为公司业务的进一步拓展奠定了渠道基础。

物联网蜂窝通信模块行业部分起步较早的企业可以凭借其拥有的技术能力以及行业经验，推动行业技术标准的形成及发展，加强与客户间的依存度，从而拥有较强的先发优势。移远通信凭借其在蜂窝通信模块多年的行业经验、广泛认可的品牌和全球化销售渠道等优势，在行业竞争中处于更加有利的位置。

3、业务资质及市场认证壁垒

从事蜂窝通信模块相关业务的企业，需获得相关资质证书。这些资质对企业的技术实力、注册资本、经营业绩、研发与生产设施、管理体系与流程等提出了较高要求，成为限制其他新进企业进入本行业的壁垒之一。

世界多个国家和地区的机构、组织和电信运营商对进口电子产品实施产品资质认证，蜂窝通信模块业务的出口必须取得相关资质认证后才能进入当地市场，例如CE/FCC/IC/KC/NCC/OFCA/GCF/PTCRB/RCM/ANATEL等。此外，通信模块产品有复杂的软件设计，包括协议、应用、实时操作系统等，对物联网行业的不同应用需要不同的功能。目前，公司拥有欧洲、美洲、亚洲和澳洲等主要蜂窝通信模块消费市场的相关认证资质，满足全球多地市场对模块产品的资质认证要求。