2019智能手机市场情况分析：光学变革加速，新一轮消费电子光学革命启动

全球智能手机增速减缓，19Q3出货量下滑幅度收窄。根据IDC数据，2019年Q3全球智能手机出货量3.52亿部，同比下降0.9%，相比2019Q1和Q2的同比下滑7.5%和2.6%有所收窄。全球出货量前五大手机厂商为三星、华为、苹果、小米、OPPO中，华为和三星Q3实现双位数正向增长，小米个位数成长，而苹果和OPPO下滑。

根据IDC预测，2019年智能手机出货量将达到13.9亿部，比2018年减少0.8％。

全球智能手机出货量（年度，百万部）

资料来源：公开资料整理

我国智能手机出货量继续下滑。根据信通院数据，我国智能手机2019年10月出货量分别为0.35亿台，同比下滑4.55%。分品牌来看，根据Canalys数据，2019Q3我国智能手机出货量前五大厂商为：华为、OPPO、Vivo、小米、苹果。除华为逆势增长外，其余四大厂商的手机出货量均同比下降。

2018年Q1全球智能手机出货量达到3.45亿部。尽管定价昂贵，但苹果iPhoneX仍是全球最畅销的智能手机型号，该季度出货量达到惊人的1600万部。小米红米5A和三星GalaxyS9Plus成为全球畅销的安卓智能手机型号。

2018Q1全球智能手机出货量按型号划分（百万部）

资料来源：锐观咨询整理

2018智能手机出货量8187万部

2018年3月份，国内手机市场出货量3018.5万部，同比下降27.9%，1-3月，国内手机市场出货量8737万部，同比下降26.1%。2018年3月，智能手机出货量为2808.3万部，同比下降28.6%。1-3月，智能手机出货量为8187万部，同比下降27.0%。

2014年，我国手机整体产量达到16.3亿部，同比增长6.8%。从产量增速走势来看，除年初受节日因素影响增幅较小外，3月后增速均保持在两位数以上。进入下半年，增速逐月下降。2015年，全行业生产手机达到18.13亿部，2016年国内手机市场产量20.58亿部，2017年国内手机产量出现回落，年初产量下滑至19.22亿部。

单镜头的高像素多透镜提高智能手机摄像拍照功能的重要方式

多摄趋势势不可挡，直接拉动镜头需求增多。全球重要终端厂商新机型（IPhone11pro）加码三摄，至此全球Top5均发布三摄机型，三摄已成确定性趋势。三摄形成多焦段镜头组合，可实现多倍光学变焦。此前双摄方案大多数是“广角+长焦”或“彩色+黑白”两种模式，“广角+长焦”侧重于光学聚焦，通过算法和两个不同焦距的转换实现类单反的光学变焦功能。“彩色+黑白”方案彩色镜头负责记录整体画面，黑白镜头由于高进光量，高像素的特点记录画面细节，侧重于图像细节和暗光环境的成像。而三摄方案通过配置三个不同的光学成像元件，实现硬件优势上的互补，同时利用软件算法达到单摄、双摄无法实现的功能。目前三摄已经成为多家终端厂商高端机型的标配功能。

不同差异化的三种元件搭配模式在均可实现更大的感光面积、成像质量的同时可以更大程度的满足差异化的消费者需求。同时在竞争压力加剧情况下，品牌厂商希望能够推出差异化的竞争产品来增强消费者的黏性、加快消费者的换机周期等。三摄方案作为当前差异性的终端应用，迎合了品牌厂商策略，在厂商的积极推动下快速成长。

2019、2020年光学赛道景气长虹，双摄持续渗透、三摄、四摄爆发式增加带动消费电子光学赛道维持超高景气。根据TSR预测，2020年预计后置双摄镜头全球出货量高达719kkps，后置三摄镜头全球出货量高达423.5kkps，全球镜头（后置镜头+前置镜头）出货量高达1459.9kkps，主要增量来自于快速成长的三摄镜头出货量，预计2020年后置三摄镜头出货量占比约29%左右。

图表：多摄镜头出货量预测

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图表：多摄镜头出货量占比

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高像素、多透镜方案助力，突破单镜头成像瓶颈。对于单摄像头而言，提升画质主要有增加像素点和增多透镜数目两个方案，终端厂商通过使用更高像素的CMOS图像传感器以及更多透镜来实现更好的成像效果，逐渐突破单摄像头拍照的瓶颈，全球重要终端厂商华为新发布的Mate30Pro更是首次采用两个4000万像素镜头来实现轻松捕捉复杂环境下的艺术光影。单镜头的高像素、多透镜已成为终端厂商提高智能手机摄像拍照功能的重要方式。