2020垃圾处理行业市场发展趋势分析，环保标准趋严行业整合加速

1、在环保标准趋严及环保督查的背景下行业集中度将进一步提升

在环保标准趋严及环保督查的背景下，生活垃圾焚烧发电厂的运营成本提升，之前低价中标的现象不可持续，行业竞争将有序化；同时，部分早期建设的焚烧发电厂面临达标困难、整改成本高的困境，不得不关停，行业集中度将进一步提升。

十三五期间从目前市场实际情况来看，大项目不断减少，项目争夺逐渐转向三、四线城市，项目的获取争夺更加激烈，因而拿单能力是重中之重。而拿单能力更多取决于公司的综合实力，包括技术研发能力、项目运营能力、资金实力。随着垃圾焚烧产业政策推进、行业规范趋严，综合实力强的龙头企业在运营能力和项目经验等方面的竞争优势凸显，将在新一轮行业竞争中脱颖而出。

运营经验、投资管理和成本控制能力包括政府关系是拿单能力重要的甄选标准。垃圾发电企业通过向设备制造、工程施工等领域拓展，可降低项目建造成本，以提高建造阶段的盈利水平；优化设备利用率、吨上网电量以及吨处理成本三大指标是衡量运营效率，提高项目运营收入的重要指标；向飞灰处理、渗滤液处理等运营端渗透，降低处理成本。在此背景下光大国际、瀚蓝环境、启迪桑德、伟明环保、中国天楹这样靠运营经验及成本控制拿项目的企业，较为灵活，优势更大。

从成本端来说，特许经营权形成的无形资产的摊销费用占营业成本的比例最大。环保要求较高的地区，对垃圾焚烧企业烟气净化能力、废渣处理能力要求较高，设备要求较为苛刻，若企业需要进口国外的先进处理设备，将导致初始投资额较大，相应的无形资产摊销费用也较高。而自建设备相较于外购设备更节约成本，摊销费用更低，所以技术研发能力强，拥有自建设备能力的公司更具优势。比如伟明环保和中国天楹技术研发能力较强，垃圾焚烧核心设备：锅炉焚烧设备和烟气净化系统均实现自建，具备较为突出的技术优势。

垃圾焚烧发电流程主要分为垃圾前端收集处理、垃圾发电以及末端烟气、炉渣、飞灰处理等。在项目运行过程中，会产生烟气、渗滤液、飞灰、炉渣等污染物。为减少生活垃圾焚烧造成的二次污染，环保部公布推出了《生活垃圾焚烧污染控制标准（GB18485-2001）》，替代国家环境保护总局发布的《上火垃圾焚烧污染控制标准（GWKB3-2000）》，并于2014年进行了修订。

表：垃圾焚烧发电全流程排污节点

资料来源：公开资料整理

2016年2月，环保部发布《关于实施工业污染源全面达标排放计划的通知》，要求到2017年底，垃圾焚烧厂等8个行业达标计划要取得明显成效。如何在达标排放的基础上持续盈利的稳定运营，成为脱颖而出的关键。

2017年8月，环保部启动新一轮的修订意见征求，逐步完善垃圾焚烧发电中的各方面标准，并且对污染物排放的标准进一步细化规定，向《欧盟工业排放指令（2010/75/EC）》靠拢。

表：新修订的排污标准大幅趋严

资料来源：公开资料整理

2、各地积极推进环卫市场化进程

各个地方也纷纷出台政策推动环卫等市场化进程。核心目的是要求当地环卫监管部门从“管干一体”转型为专业监督管理组织，将环卫服务向社会公开招投标，进行市场化运作，在服从管理机构调度的前提下，自负盈亏。这一系列举措核心是避免政府成为单一投资主体，实行政府和社会资本的合作模式，使得环卫服务走向市场化。政策主要体现了三个侧重点：

推进环卫服务市场化。改革环卫运作模式，实现市场化运作，完成政府对环境卫生作业市场的间接调控，设定运营期限。例如上海市的《关于进一步落实深化环卫作业养护市场化改革要求的通知》、龙岩市的《龙岩市中心城区环卫保洁服务项目一体化市场化方案》、沈阳市的《关于推进实施环卫行业市场化改革的指导意见》等。

市容和环境卫生管理。规范细化市容管理、环境卫生管理、环境卫生设施建设和管理、法律责任等内容。例如，包头市、深圳市、福州市都出台了市容和环境卫生管理条例。

环卫运作的监督和考核。建立健全相应的监督管理机制，明确地方环卫作业的责任主体。例如广州市的《广州市环卫作业市场化运作监督管理办法》、威海市的《威海市区环境卫生管理考核办法》、大同市的《关于对大同市御东地区环卫市场化运营考核管理实施方案》。

表：环卫地方相关政策（一）

资料来源：公开资料整理

表：环卫地方相关政策（一）

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3、环卫行业的标准规则逐渐完善

近年来，陆续发布的《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》、《城市市容和环境卫生管理条例》、《城市道路和公共场所清扫保洁管理办法》《城市环境卫生质量标准》等法律法规对环卫行业的管理体系、操作办法等作出了规定，为规范环卫工作提供了指导。但现行的《城市环境卫生质量标准》是1997年颁布的，至今已过20年。随着我国社会经济的发展、环卫作业模式的改变以及居民对环境卫生质量要求的不断提高，标准中对于道路保洁等级划分、道路作业质量标准要求、环卫工作涉及的服务项目等方面的规范需要进行修改，以便更有利于环卫行业服务的持续提升。

据《中国城市环境卫生行业发展报告》，现行标准82项，其中工程标准38项，产品标准44项；在编标准40项，其中工程标准23项，产品标准17项。其中，2014年发布环境卫生行业标准（含修订）5项，其中工程标准2项，产品标准3项；2015年发布标准（含修订）4项，其中工程标准2项，产品标准2项。当前的环卫服务行业标准仍主要以流程规范为导向，新的行业标准仍在制定当中，将由注重流程转向注重环卫效果为导向。

表：2014年、2015年环境卫生行业发布标准（含修订）

资料来源：公开资料整理