平板显示器件生产设备行业基本情况及行业发展趋势分析

1、全球平板显示器件生产设备行业概况

（1）全球平板显示行业市场规模稳步增长带动平板显示器件生产设备市场需求持续增长

随着以移动互联网、物联网、云计算、大数据等为代表的新一代信息通信技术的迅猛发展，作为应用平台及终端的智能手机、平板电脑、可穿戴电子设备等消费类电子产品和智能家居产品的市场需求持续增长，智能终端出货量不断攀升。平板显示器件作为智能手机、平板电脑、可穿戴电子设备、智能家居等智能终端设备的关键部件，其市场需求也呈较快增长趋势。平板显示产业规模急剧增大，与大规模集成电路产业和软件产业一起构成信息产业中的三大支柱产业。根据国际调研机构IHS的统计数据，2016年全球平板显示行业收入达1,010亿美元，已成为产值超千亿美元的成熟产业，未来几年平板显示行业产值将持续扩大，预计到2020年，全球平板显示行业收入将增长到1,170亿美元，年均复合增长率为3.74%。

（2）显示技术的持续发展推动平板显示器件生产设备不断更新换代技术的持续更新是平板显示行业的显著特点。纵观平板显示的历史发展过程，平板显示一直呈现多种显示技术并存、显示技术不断创新发展的局面。以LCD为例，LCD技术兴起于上世纪70年代，由起初的TN-LCD（扭曲向列型液晶显示）发展到STN-LCD（超扭曲向列型液晶显示）、DSTN-LCD（双层超扭曲向列型液晶显示）再到目前主流的TFT-LCD（薄膜晶体管液晶显示）。进入21世纪，TFT-LCD逐步取代了CRT（阴极射线管）、PDP（等离子）技术，成为全球显示技术主流。智能手机、平板电脑、液晶电视的普及及用户需求的不断提升，进一步加快了平板显示技术的发展，TFT-LCD又先后发展出非晶硅（a-Si）TFT、低温多晶硅（LTPS）TFT、氧化物（Oxide）TFT等多种技术，其中LTPS-TFT凭借性能与技术上的优势已成为高端应用市场的主流显示技术。

目前，TFT-LCD已进入了产业与技术的成熟期，在整个平板显示行业占据主导地位，但随着技术的不断进步与发展，以AMOLED为代表的新一代显示产品正日益受到广大消费者的青睐。不同于TFT-LCD的被动发光方式，AMOLED具有自发光性，无须搭载背光源，结构更加轻薄并且具有高对比度、色彩丰富、响应速度快、可柔性等优点，被认为将引领下一代显示技术的变革。

显示技术的持续发展将不断推动平板显示器件生产设备更新换代，为平板显示器件生产设备行业的发展增添动力。随着LTPSTFT-LCD、AMOLED等新型高端显示技术的快速普及，平板显示器件生产设备行业将迎来新一轮的需求高峰。

（3）下游应用领域的推陈出新促进平板显示器件生产设备的换代升级在显示技术持续发展的同时，消费者对显示产品的要求也不断提高，平板显示器件不断向薄、轻、节能、窄边框、全面屏等方向发展，对平板显示器件生产设备的精度和性能要求也越来越高。平板显示器件所用的基板玻璃越来越薄，智能手机LCD显示面板基板玻璃的厚度从1mm逐渐下降到0.6mm、0.4mm和0.3mm，又进一步降低到0.2mm、0.15mm甚至更薄，使得显示模组组装工序对模组组装设备的平坦度和自动化程度要求越来越高。此外，于2016年兴起的窄边框、全面屏工艺亦对平板显示模组提出了更高的要求，以精度为例，传统偏光片贴附工艺中偏光片贴附的精度要求为±0.15mm以内，新的窄边屏幕及无边框屏幕要求偏光片的贴附精度达到±0.1mm甚至±0.05mm，设备贴附精度的提升对设备构造、工艺等都提出了更高的要求。

下游应用领域的推陈出新极大地带动了平板显示器件生产设备市场需求的增长。随着全面屏、窄边框的逐步普及，平板显示器件生产设备迎来新一轮的设备更新需求。

（4）日韩在平板显示器件前段生产设备占据垄断地位，我国在后段模组组装设备实现突破

目前主流平板显示器件主要有两种：TFT-LCD平板显示器和AMOLED平板显示器。TFT-LCD平板显示器的生产过程主要分为前段的TFT基板工序、彩膜基板工序、成盒工序以及后段模组组装工序；AMOLED平板显示器的生产过程主要分为前段的TFT基板工序、AMOLED蒸镀工序、封装工序以及后段的模组组装工序。目前TFT-LCD平板显示器与AMOLED平板显示器的前段制程所需设备基本由日本、韩国企业垄断，例如TFT基板制作所需的溅射镀膜机、PECVD设备、曝光机、显影机、刻蚀设备，成盒工序中的液晶灌注设备、封口设备，以及AMOLED蒸镀设备、喷墨印刷机、封装机，上述设备技术难度高、研发投入大，国内设备厂商尚难以进入该领域。

近年来，在国家产业政策的大力支持下，我国平板显示器件生产设备企业在平板显示器件后段模组组装设备领域实现了突破性进展，涌现出包括易天股份在内的一批优秀企业。目前在中小尺寸平板显示模组组装设备领域，国产设备的性能、质量已完全可以满足平板显示模组组装生产工艺的需求，国内设备企业的迅速崛起与发展正逐步打破日本、韩国企业在我国平板显示模组组装设备领域的垄断地位。

（5）全球平板显示产业向中国大陆转移为大陆平板显示器件生产设备企业带来良好的发展机遇与全球制造业产业转移总体趋势一致，全球平板显示产业随着平板显示技术的发展以及全球经济形势和终端电子产品市场的变化，呈现出由欧美—日本—韩国及中国台湾—中国大陆的大规模产业转移趋势。

上世纪70年代至90年代，平板显示技术从欧美地区转移到日本，并在日本实现了产业化，日本随即成为全球平板显示产业的制造中心；上世纪90年代，全球平板显示行业出现了第二次产业转移浪潮，从日本大规模转移到韩国和中国台湾地区，形成了日本、韩国和中国台湾三足鼎立的局面；进入21世纪，全球平板显示产业迎来第三次转移浪潮，平板显示产业从日本、韩国和中国台湾等地逐渐向中国大陆转移。

近年来，在国家产业政策大力扶持以及国内智能终端厂商在全球范围内快速崛起的背景下，我国平板显示企业不断加大资本投入，在全球平板显示行业的产能占比不断提高，全球平板显示行业重心向中国大陆转移趋势日趋明显，并呈现出中国大陆、韩国、中国台湾、日本“三国四地”的产业格局。

目前，日本企业在LTPS-TFT-LCD和Oxide-TFT-LCD显示面板市场占据主导地位，代表企业为JDI、夏普；韩国显示面板厂商提前布局AMOLED技术，在AMOLED显示面板市场拥有绝对领先地位，代表厂商为三星、LGDisplay；中国台湾地区显示面板厂商在a-SiTFT-LCD和LTPS-TFT-LCD领域具有一定的规模，代表厂商为中华映管、鸿海精密等；在中国大陆，近年来，以京东方、深天马、TCL为代表的平板显示产业龙头企业不断加大资本投入，快速扩大产能，技术水平与日韩厂商的差距逐渐缩小，产业发展进入良性循环轨道。

在平板显示产业向中国大陆转移的行业背景下，2011年以来，随着中国大陆以京东方为首的平板显示厂商的大规模投资，中国大陆平板显示面板产能快速上升。根据国际调研机构IHS的研究数据，2010年中国大陆平板显示面板产能全球占比不足8%，近年来中国大陆显示面板行业快速发展，产能不断增加，2017年产能全球占比迅速上升到34%，成为全球第二大显示面板供应区，预计到2020年中国大陆显示面板产能全球占比将提高到53%，届时将成为全球最大的显示面板生产基地。

（6）全球平板显示器件生产设备支出快速增长，中国大陆为主要投资地区在显示面板产能不断扩大的同时，平板显示厂商在设备上的投资支出也不断加大。根据国际调研机构IHS的研究数据，2012年全球平板显示器件生产设备的支出仅为33.42亿美元，近年随着全球平板显示行业的不断发展，全球平板显示器件生产设备支出快速增长，2017年增长至197.37亿美元，增长的主要驱动因素在于中国大陆平板显示厂商持续新建和改造产线，设备投资加大。

随着全球显示面板产业向中国大陆转移，近年来国内对平板显示器件生产设备的投资一直呈上升趋势。根据国际调研机构IHS的研究数据，2010年中国大陆面板厂商设备投资全球占比为20%，至2015年达到72%，成为全球最重要的平板显示器件生产设备投资地。在市场需求支撑和国家产业政策支持下，国内各平板显示厂商正加大对LTPS-TFT-LCD产线和AMOLED产线的投资，预计2018年国内平板显示设备投资全球占比将达91%。在全球显示面板产业向国内转移的背景下，国内平板显示器件生产设备行业面临广阔的发展前景。

（7）偏光片贴附设备的市场容量

根据国际调研机构HIS的研究数据，2018年我国平板显示器件生产设备的投资额为179.88亿美元。发行人主要产品后段模组设备占上述设备采购份额的10~15%，据此估算，发行人主要产品后段模组设备市场规模约人民币126~189亿元。偏光片等贴附设备占整个后端模组设备份额的约30%，据此估算，偏光片等贴附设备国内市场规模约人民币38~57亿元。

根据国际调研机构IHS的预计，2018年国内平板显示设备投资全球占比将达91%，因此全球后段模组设备市场规模约人民币138~208亿元。全球偏光片等贴附设备市场规模约人民币41~62亿元。

2、我国平板显示器件生产设备行业概况

（1）我国正逐步实现屏幕自给自足，长期困扰我国电子工业发展的“缺芯少屏”问题中，“少屏”瓶颈正逐步破解芯片和显示屏是电子工业的核心部件，由于我国产业起步较晚、产业基础薄弱，芯片和显示屏不能自给自足问题长期困扰着我国电子工业的发展。近年来，在国家产业政策大力支持、国内平板显示厂商快速成长和全球平板显示产业向我国大规模转移的背景下，我国显示面板产业快速成长，目前已基本实现显示屏幕自给自足，长期困扰我国电子工业发展的“缺芯少屏”问题中，“少屏”瓶颈正逐步破解。

（2）中国平板显示面板行业起步较晚，但增长迅速

我国平板显示面板行业起步较晚，2009年国内企业开始布局高世代面板生产线的生产制造，自此我国平板显示产业进入高速发展阶段。近年来，随着诸多高世代生产线的建设和陆续投产，我国已成为全球显示面板产业的重要生产基地。根据国际调研机构IHS的研究数据，2010年我国显示面板产能仅为4.7百万平方米，随着大规模的产线建设及陆续投产，2018年国内产能迅速增长到120.9百万平方米，预计2019年将达到153.2百万平方米。在平板显示技术不断发展及下游终端电子产品应用日趋丰富的背景下，我国显示面板行业将保持持续增长趋势，预计到2020年我国显示面板产能将达到188.4百万平方米，市场发展空间巨大。

（3）平板显示模组领域，中国是全球最大的显示模组组装基地相对平板显示面板领域，我国在平板显示器件后段的平板显示模组领域起步较早，发展较快。上世纪90年代末期，国外厂商纷纷将平板显示模组组装产线转移到我国，国内海信、创维、长虹、康佳等电视生产企业亦纷纷投资平板显示模组产线。随着以智能手机、平板电脑为代表的新兴终端电子产品市场快速发展，我国涌现出欧菲光、信利国际、长信科技、联创电子、星星科技、合力泰等实力较强的平板显示模组厂商，该类厂商主要专注于平板显示模组生产销售。进入21世纪，国内以京东方、深天马、TCL为代表的平板显示面板生产企业亦纷纷将产业链条向下延伸，平板显示模组业务获得快速发展。

根据国际调研机构IHS的研究数据，近年来我国平板显示模组产能不断提高，成为了全球最大的显示模组组装基地。随着全球平板显示行业的不断发展及产业转移，我国平板显示模组产能仍将保持持续增长趋势，预计我国平板显示模组产能将由2016年的279百万片/月增至2020年达342百万片/月，继续保持全球最大显示模组生产基地的地位。

（4）我国平板显示厂商对平板显示器件生产设备投资快速增长

平板显示器件生产设备行业是高端装备制造业的重要分支，是知识、技术、资本高度密集行业，处于平板显示产业链最前端，其基础性强、关联度高、技术难度大、进入门槛高，决定着一个国家或地区平板显示产业的整体制造水平，也是平板显示产业综合实力的重要标志。近年来，随着我国平板显示行业的快速发展及装备制造水平的不断提高，我国平板显示器件生产设备行业取得了较快的发展。

随着以京东方、深天马、TCL为首的平板显示企业大规模新建和改造平板显示面板及模组生产线，国内对平板显示器件生产设备的投资不断加大，平板显示器件生产设备市场需求快速增长。根据国际调研机构IHS的研究数据，2012年我国平板显示厂商对平板显示器件生产设备的投资为13.18亿美元，2016年快速上升到62.32亿美元，2018年达到了179.88亿美元。

（5）我国在平板显示器件生产设备后段模组组装设备领域取得突破性进展，设备进口替代加速

随着我国装备制造业技术水平的不断进步，国内在平板显示模组组装设备领域取得突破性进展，涌现出包括易天股份在内的一批优秀企业，部分国产全自动平板显示模组组装设备的技术和制造水平已接近国际先进企业，产品质量和性能已完全可以满足中小尺寸平板显示模组组装工艺的需要。目前，我国本土平板显示模组组装设备企业在与国外企业的竞争中已具备了一定优势：一是在产品质量和性能基本相当的情况下价格和成本较低，性价比突出；二是与国外企业相比，更贴近市场和客户，具有显著的本土化服务优势，便于技术交流与提供全面的售后服务和技术支持。本土企业的崛起和发展逐渐打破了国外企业在我国高端全自动平板显示模组组装设备领域的垄断地位，进口替代进程正在加速。

综上所述，一方面国内对平板显示器件生产设备投资不断加大，平板显示器件生产设备市场需求快速增长；另一方面随着我国平板显示器件生产设备制造水平的不断发展，设备进口替代进程加快。未来我国平板显示器件生产设备市场发展前景广阔。