汽车走向智能驾驶时代，芯片巨头引导自主智能运算平台革命

芯片巨头——硬件+算力平台全开放，服务全产业链，优化商业模式半导体/芯片巨头在2018年也全面进军智能驾驶行业，以英伟达为代表的芯片巨头在全球加速落地开放平台生态，而在国内以华为为代表的芯片巨头也在快速推进自身的智能驾驶业务。

英伟达的全开放平台

公司在2018年先后推出了面向汽车制造商、卡车制造商、一级供应商和初创企业加快自动驾驶汽车生产的AI平台。使用该平台架构，其合作伙伴可以构建和推广功能安全且经认证符合国际安全标准的自动驾驶汽车、卡车和班车。公司的服务产品以硬件为中心，集成算法、应用测试等解决方案。

华为的“芯”生态

华为在2018年全面加速智能驾驶“芯”生态布局。华为在其2018全连接大会期间发布其移动数据中心MDC方案，解决方案涵盖芯片、平台、操作系统、开发框架的系统服务。其中，关键靓点是其芯片方案——MDC搭载华为最新的Ascend（昇腾）芯片，最高可提供352Tops的算力，满足L4级别的自动驾驶需求。

对比其他科技巨头的研发重点，现阶段华为最突出的优势是自主的算力芯片与数据层面的实战经验。昇腾系列芯片在国内应该在性能上拥有明确领跑优势，而公司的OceanConnect车载平台（其主要功能是收集车辆的运行数据并提供对应的服务，如车辆状态监控、实时信息发布、调度管理等），在公司多研发团队（超过1000人规模，拟年化投入资金规模超过1亿美元）和实测项目的支持下拥有领先的数据优势。而随着顶级车厂（如奥迪）的联合加入测试，公司的智能驾驶平台生态有望快速迈向商业化。

综合看，芯片巨头在现阶段将进一步开放算力平台，接入更多潜在流量，丰富实际算力数据，进一步优化终端算力解决方案。在2019年，行业内大概率出现相应环节厂商加大合作，推出更强有力与高性价比的算力硬件解决方案的现象。

移动芯片是影响移动智能终端性能和体验的决定因素之一，而移动智能终端操作系统为移动芯片运算能力的发挥和应用软件功能的实现提供了基础软件平台，是移动芯片发挥效能的关键环节。对移动智能终端操作系统厂商来说，与领先的移动芯片厂商进行合作，将自家移动智能终端操作系统技术与移动芯片技术相结合，对于提升市场地位具有战略性的意义。

对于公司的技术输出，主要可以理解为集中于BSP（BoardSupportPackage：板级支持包），是介于主板硬件和操作系统之间的一层，应该说是属于操作系统的一部分，主要目的是为了支持操作系统，更加个性化对接终端元器件。例如电池优化、摄像头唤醒优化、运营商开机远程呼叫服务等。

在通信模组的技术积累，公司具备全球运营商的业务积累，且经过多年各种机型积累，公司能够给客户提供包括运营商认证包在内的定制化与认证服务。

对于客户而言，无论是手机厂商和终端电子元器件厂商，公司可以实现对智能手机软件系统的底层定制，使之满足各种运营商、手机厂商需求并符合当地入网资格。公司丰富的运营商认证经验和现场支持团队，能够帮助客户大幅缩短开发周期和顺利通过运营商认证流程。

特别对于高通芯片平台的手机业务开发支持，公司目前具备全部主流芯片的支持能力。而在IoT业务端，公司在2018年推出全新的开发模组，基于高通的芯片平台，公司集成固定的计算机视觉算法与BSP，向下游客户（无人机、智能家居、智能摄像头等）提供硬件标注化，软件定制化的智能模组。

对于下一代移动智能终端的另一个重要战场——智能车载终端领域，公司在2016年年底斥资6400万欧元完成对于汽车中控设计企业Rightware的收购。Rightware是全球领先的汽车用户界面设计工具和嵌入式图形引擎软件产品供应商，目前提供的主要产品及服务包括桌面设计工具软件、嵌入式软件以及设计开发服务等。Rightware主打的Kanzi系列产品，可以为数字仪表盘、信息娱乐系统和抬头显示系统等汽车中控设备提供视觉设计体验，还可以帮助客户将视觉艺术设计和软件工程开发实施完全分离，实现更高效快捷的产品开发。对比一般的UI设计引擎，Kanzi的核心优势在于实时渲染效果和在行业内的多年积累。

全球来看，目前Rightware的可比竞争对手包括Digia、SOCIONEXT、NIVIDA、Altia、DiSTI等企业。整体横向比较看，Rightware的核心优势主要集中在两点：1.汽车行业的专注度明显优于所有竞争对手，Rightware是目前唯一的专注汽车领域液晶数字屏UI引擎开发的企业；2.公司的商业模式竞争优势明确，且背靠中国市场，具备长线发展空间

随着用户对汽车人机交互系统及软件产品的要求日益提高，汽车仪表盘和中控设计产品的重要性和需求程度显著增强。鉴于Rightware具有用户友好的桌面设计环境及快速简单的导入和测评功能，使得其具有突出的竞争力和稀缺性，目前已成功与大众等业内领先的汽车制造商及一级零部件供应商形成稳定的合作关系，是宝马、奥迪、奔驰的核心UI开发引擎供应商。我们判断，未来对于汽车仪表盘的设计，大型车厂倾向于购买引擎自主开发的模式，而中小车厂由于成本的考虑，更倾向于外包整体服务的模式，因此Rightware未来的行业专注度将有助于其业务的开发。

随着4G技术的成熟，垂直行业的物联网应用在2018年发展有望提速。而进入到2019年，5G技术的商业化发展将在国内一线重点城市完成基础设施投入，新商业化方向更加清晰。5G从行业定义看，将拥有三大应用场景：eMMB、mMTC与URLLC。

eMMB：增强型移动带宽，对应超高清大流量移动宽带业务；mMTC：海量机器类通信，对应多设备连接以及传输稳定，对应NB-IoTURLLC：低延迟高可靠连接，对应自动驾驶、工业自动化等。

而依托通信方向的升级趋势，在行业层面，我们看到可穿戴有望迎来40%左右的稳定增长；VR和AR有望在未来迎来50%左右的持续成长；而在处理端，人工智能算力有望

迎来保持58%左右的持续成长。中期看，在5G基础设施进一步完备的条件下，新兴科技行业的发展规模增速有望进一步提升

在细分场景快速增多的背景下，接入设备不仅数量快速提升，种类也更加复杂，较短研发周期内大规模生产难度提升。而对于优秀物联网解决方案来说，便捷的链接和专业的应用将是决定整个物联网解决方案是否优秀的关键。对于连接，随着物联网的应用技术成熟，底层操作系统的研发将进一步标准化且由芯片上游主导；而对于专业领域应用，则是各个开发团队的专注领域。

因此，在这个背景下，我们判断，对于大量的智能终端，一方面其核心运算模块将高度集成化，以便降低功耗保持更好的应用体验；另一方面，其开发团队也将更专注于产品专业化方向的开发，而底层系统的开发将更多向产业链上游专业的芯片集成开发商转移，以便能够获得更多的便携链接可能。在批量智能终端运算模块向集成化发展、底层系统开发向专业化转移的趋势下，我们认为公司的平台模式将吸引到更多中型客户。

作为移动终端操作系统专家，中科创达与移动互联网产业链的领先企业建立了紧密的长期战略合作伙伴关系。在产业链中具有独特的垂直整合优势。公司参与构建了从芯片厂商、OEM厂商、硬件设计商，到运营商和应用开发公司等广泛的业界生态系统，通过与产业链各环节密切配合，带动产业链整体发展。