快运业当前发展现状 ，协同性强融合发展大势所趋

1、快运业发展现状

（1）快运业当前发展现状

快运是一个新兴的细分货运行业，零担快运与快递业务的区别主要在于提供服务的具体操作方式及承运货物的类型和重量不同。

零担市场规模大。2016年我国零担市场规模在1万亿以上，是单年快递业务收入的两倍以上。另外，近年来由于大家电和家居行业网购的兴起，叠加大件快递物流运输的改善，大件快递业务量增长较快。据工业和信息化部赛迪研究院、中国电子报社发布的《2018家电网购分析报告》，2013-2018年家电网购市场规模从1332亿元增长到5765亿元，18年同比增速达18%。另外，主要大家电中，空调、冰箱、洗衣机的网络销售同比增速都达到20%+，高于家电平均增速。零担快运市场由原来的B端主导逐渐向C端过渡。

零担市场目前进入壁垒低，行业集中度低。零担行业目前主要客户为B端，个性化需求较低、进入门槛低（与快递业务需要取得相关资质不同，零担行业门槛低），行业竞争较为激烈，集中度不高，CR10约为3.4%。在高度集中的市场格局下，龙头企业的收入和盈利体量更为庞大。根据SJ咨询的数据，2016年美国零担物流行业规模为349亿美元，换算成人民币约合2264亿元，明显小于我国零担行业的2016总规模1.1万亿元。但由于市场集中度更高，300多亿美元的零担市场就培育出了11家收入规模超过10亿美元的企业，其中有8家企业收入超过德邦2016年零担业务（102.82亿元，即1584.89百万美元）的营业额。这意味着，未来随着我国零担市场集中度的提升，零担龙头企业在体量上仍然有着非常可观的增长空间。如果对照第一名FedExFreight的市场份额（2016年为16.99%），按照零担行业1.1万亿的行业规模估算，我国零担第一企业的营业额有望达到1870亿元以上。

（2）快运业未来发展展望

零担与快递相互渗透，但快递企业切入零担难度更小。随着大件电商件的业务量持续增长，快运业务向C端渗透，零担快运业务与快递业务边界日益模糊，快递企业可以依托原有的运输网络快速切入零担物流市场。主要着眼点在于最后一公里的派件能力，toB向toC渗透时，需要加大在碎片化派送端的投入，以及增强大件快递所涉及的安装能力。

目前来说，快递公司拥有大量干线、转运中心和网点，在进行全供应链覆盖时，相对于企业客户向个人用户端渗透，比逆向渗透的可行性更高。因此，运力互联、业务互通的网络化运营是零担快运的第一步，有利于实现网络和客户上的协同效应；标准化产品则为服务质量和可持续发展提供保障。

未来零担快运业务的着眼点。1）加快配备大件重货分拨设备。目前大件重货的分拨设备与小件分拨设备难以兼容，各公司需要加大对重货自动化分拣的投入，提升规模效应，完善“最后一公里”重货配送。2）重点发展重货快运，加快航空运力与地面资源的对接。重货快运业务主要针对3C、新零售等中高端客户，毛利较高，继续保持优质的服务质量需要加强航空货运的发展。3）延伸产业链条，拓展增值服务。以客户需求为中心，为客户提供仓储管理、商业智能、销售预测、大数据分析、供应链金融等一体化的综合物流服务，满足客户多元化需求，增强客户粘性。

2、冷运：生鲜&医药冷链发展潜力较大

（1）冷运业当前发展现状

冷运物流指的是在运输贮藏的过程中，运用制冷技术保证低温从而防止物品腐坏。

当前冷运行业市场规模大。据易观分析，2017年我国冷运市场规模约2000亿，预计2020年规模约4300亿元，GAGR超20%。冷运市场规模庞大，一是得益于新零售业态下我国生鲜市场（生鲜常温下容易腐烂变质，损耗率高）的迅速发展，二是得益于我国庞大的医药消费市场（流通环节中药品尤其是疫苗需要全程冷运，否则疫苗容易变质失效），而且近年来国家出台不少涉及医药流通的政策也支持了医药冷运行业的快速成长。

行业处于成长期，集中度比较低。根据中物联，2017年全国冷链物流百强企业收入为259.83亿元，仅占全国冷链物流的27.52%。在百强企业中，营收口径衡量的CR20市占率为66.64%，CR10占比55.11%。我国的冷链物流行业中小企业占据多数，行业面临着散、小、杂的特点。

行业进入壁垒高。无论是食品生鲜的冷运，还是医药物品的冷运，冷运行业都是一个进入壁垒比较高的行业。一是冷链物流对仓库及车辆有特殊要求，成本较高，二是为了控制商品不腐坏，需要监控、需要打造全流程的冷链物流手段，成本较高。三是需要一定的技术以及相关的资质认证。因此只有规模大、资金实力强、技术实力过硬的企业才能在冷运行业脱颖而出。

（2）冷运业未来发展展望

随着冷链物流行业竞争的不断加剧，大型冷链物流企业间并购整合与资本运作日趋频繁，国内冷链物流生产企业愈来愈重视对行业市场的研究，特别是对企业发展环境和客户需求趋势变化的深入研究。

顺丰较早的发现了冷链物流庞大的市场规模，运用当前自身实力进行布局，迅速抢占市场。以顺丰为例，未来冷运业务发展的方向是：1）逐步完善网络搭建。当前冷运仓库网和冷运干线网还存在进一步铺设的空间；2）加强技术设备更新。逐步完善全程温控技术，低温仓库建设，专业冷藏车配备。3）加强并购重组，资源整合。由于冷链物流网前期投资较大，如果物流企业联合起来发展共同配送，一起建设冷链网络，可以有效提升资源配置效率，降低物流成本。