中国涡轮增压器行业发展及主要进入壁垒

（一）、中国涡轮增压器行业发展

1、中国关于汽车行业节能减排的相关标准

根据中华人民共和国环境保护部和中华人民共和国工业和信息化部于2016年1月颁布的《两部委关于实施第五阶段机动车排放标准的公告》，全面实施《轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第五阶段）》（GB18352.5-2013）和《车用压燃式、气体燃料点燃式发动机与汽车排气污染物排放限值及测量方法(中国Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ阶段)》（GB17691-2005）中第五阶段排放标准（以下简称国五标准）。根据油品升级进程，分区域实施机动车国五标准。汽车生产、进口企业作为环保生产一致性管理的责任主体，应按新修订的《大气污染防治法》和有关规定，向社会公布其生产、进口机动车车型的排放检验信息和污染控制技术信息，检验合格方可出厂销售，确保实际生产、销售的车辆达到排放标准要求。环境保护部会同有关部门依法开展机动车环保达标监督检查，对新生产、销售不符合排放标准要求车辆的，严格依法处罚；并积极配合有关部门加强车用燃油管理，推动油品升级，确保燃油质量。

汽车行业对于“环保、节能减排”的重视推动了涡轮增压器行业在汽车应用领域的发展。未来在国内市场，我国汽车油耗限值逼近和一系列节能减排政策的推出会进一步扩大车用涡轮增压器市场以及高质量新型涡轮增压器的需求量，推动涡轮增压器行业增长。

2013年3月，工业和信息化部、发展改革委、商务部、海关总署、质检总局发布了《乘用车企业平均燃料消耗量核算办法》（工业和信息化部公告2013年第15号），建立了乘用车企业平均燃料消耗量核算和通报制度，2016年全球乘用车平均燃料消耗量下降到了6.43升/百公里。根据工信部统计，国内乘用车平均燃料消耗量情况如下：

我国汽车油耗限制逼近、二氧化碳减排以及相关政策的发布推动涡轮增压器行业快速发展。涡轮增压器在中国新销售车辆的渗透率将极大地提升，根据霍尼韦尔的预测，2016年我国涡轮增压器配置率为32%，明显低于欧洲、印度、韩国等地区或国家的水平。随着我国日益重视节能减排的背景下，国内涡轮增压器市场空间较大，配置率仍有较大的成长空间。根据霍尼韦尔预测，2021年我国预计涡轮增压器配置率将达到48%。随着上市新车中涡轮增压器的配置比重增加，预计涡轮增压需求增速将超越汽车整车产量增速，我国涡轮增压器市场具有较大的增长前景。

2、中国涡轮增压器市场发展现状和趋势

2016年，我国涡轮增压器配置率为32%，相较于欧洲、印度、韩国等地区和国家的应用水平明显偏低。随着我国日益重视节能减排的背景下，国内涡轮增压器市场空间较大，配置率仍有较大的成长空间。

根据中国汽车技术研究中心有限公司的《全球汽车涡轮增压器产业发展研究报告》，2017年中国配有涡轮增压器车型的销售数量达到1,010万辆，总体呈现平稳增长趋势，涡轮增压器市场的总体变化情况如下：

总体来看，根据国汽车技术研究中心有限公司对于涡轮增压器2020年市场的预测，中国涡轮增压器市场将保持在近16.18%的复合年均增长实现较快发展，2020中国配有涡轮增压器汽车的市场将达到1,584万辆的需求量。

（二）、涡轮增压器行业的主要壁垒

1、严格准入壁垒

全球各大整车制造商及汽车零部件供应商在选择上游零部件配套供应商的过程中，拥有一整套严格的质量体系认证标准，汽车零部件制造企业通常需要按照下游客户企业的要求建立国际认可的IATF16949:2016质量管理体系及IS014001环境管理体系，其中IATF16949:2016是国际汽车行业的技术规范，获得该体系认证的公司必须具备至少12个月的生产和质量管理记录，包括内部评审和管理评审的完整记录，每年接受第三方独立机构的监督检查，获得上述认证周期较长，成本较高。

汽车零部件制造企业在通过国际认可的零部件质量管理体系认证审核后，要进入整车制造厂商或大型汽车零部件供应商的供应链，还需要按照客户各自建立的供应商选择标准，通过其对公司生产过程中的工艺管理、过程控制、质量检测、成本控制、安全生产及环保状况等环节的综合考核后，方可进入其合格供应商名录。

由于合格供应商的整体认证过程较为严苛、认证周期较长，因此从产品开发到实现大批量供货，整个过程一般需要数年的时间。一旦双方的合作关系确立，客户一般不会轻易调整供应商。此外，下游客户对汽车零部件生产企业的资金、技术、管理、生产等各方面要求较高，新的行业进入者面临较高的进入壁垒。因此，严格的准入壁垒是汽车零部件行业的主要壁垒之一。

2、技术研发壁垒

汽车零部件行业涉及到工业设计、材料科学、成型技术、检测等一系列跨学科的知识和技术，具有较高的技术门槛，只有具备深厚的技术积累、先进的设备资源的企业，才能够通过层层考验成为汽车零部件行业的合格供应商。

随着汽车消费市场竞争日趋激烈，新车型的升级换代周期正呈现缩短趋势，整车制造企业以及大型汽车零部件生产企业对于上游供应商的技术要求越来越高，只有具有较强技术能力的企业，才有能力根据下游客户提供的技术要求进行设计及工艺技术开发。通过长期合作关系的建立，汽车零部件制造企业在生产过程中积累了丰富的生产管理经验，并形成了较为完善的生产工艺技术，能较快的响应下游客户对新产品的研发需求，从而缩短下游客户的生产周期。产品性能、产品可靠性、生产效率等方面的实力成为合格供应商企业具备的先发技术优势。快速、高效地响应下游客户的需求，需要具备雄厚的技术实力及丰富的生产经验，技术壁垒则是汽车零部件行业的主要壁垒之一。

3、管理体系壁垒

汽车零部件行业企业作为合格的供应商，为了维护与下游客户长期合作以及新项目开发的需要，需通过不断学习和理解行业及客户的技术标准、行为准则、应用流程等方面内容，对自身的研发、采购、生产、销售等过程进行优化，提升自身的管理水平，从而提高企业管理效率。研发过程的优化有效提高对下游客户需求响应速度，更快的迎合新产品开发需求；采购过程的优化有效提高供应商及其供货的原辅材料质量控制，降低生产过程中的废品率；生产过程的优化有效降低生产成本，提高生产效率，提高产品质量；销售过程的优化有效提高与下游客户的沟通效率，提高企业的响应速度。汽车零部件企业建立完善的管理体系，可进一步提高公司与上游供应商及下游客户的合作关系。因此，管理壁垒是汽车零部件行业的主要壁垒之一。

4、人才壁垒

汽车零部件的行业生产过程分为技术研发、铸造、机械加工及装配、质量控制等多个环节，属于技术密集型行业，对管理、技术、生产、销售等各方面人才的需求量较大。

随着汽车行业的竞争加剧，汽车整车厂商逐步提高对汽车零部件制造企业的产品的研发效率的要求，研发能力及生产效率在汽车零部件行业的竞争中发挥着重要作用。为了迎合汽车整车厂商的需求，汽车零部件制造企业需对技术、生产、检测等重点环节加大投入，招聘并培养足够的优秀人才应对行业发展机遇。

企业需要拥有熟悉行业且具备不同文化背景及相关语种沟通能力的行业管理人才和能够与国外以及中外合资客户进行高效商业谈判的人才；需要拥有优秀的技术以及管理人员在工艺开发、制造流程控制、精益生产、成本控制、质量管理等方面打造公司实力；需要拥有丰富汽车零部件加工制造经验的生产人员。优秀的人才储备能够保障公司日常生产经营环节中管理、技术、生产、销售等方面的控制，有效提高整体生产效率。

汽车零部件行业对技术、生产、质量检测等人才的需求较大，专门人才和复合人才的培养、多专业跨学科的团队建设己经成为进入该行业最基本的保障及不容忽视的壁垒，因此，人才壁垒是汽车零部件行业的主要壁垒之一。

5、资金壁垒

汽车零部件行业属于资金密集型行业，较高的技术要求需要先进的铸造、机械加工生产设备、实验设备、检测仪器设备及各种工程软件的支撑，产品生产涉及到的模具设计开发及制造、产品的开发设计、样品试制和检测的成本也较高。同时，生产经营活动中采购、运输、存储等环节对于现金流有着的较高要求，故而，汽车零部件行业新进入企业面临较高的资金壁垒。

汽车零部件行业具有较高的规模效应，生产规模达到一定程度时，固定资产利用率有所提高，边际生产成本得到有效控制，规模效益逐步显现。一般而言，新进入企业很难在短期内达到规模效益所需产量，使其面临较大的规模效应壁垒。

由于行业的生产性投入较大，现金流需求较高，新进入企业无法短期内实现规模效应，从而有效控制生产成本，故而，一段时期内，资金壁垒成为行业新进入企业的主要阻碍。