内容概况
风险投资（VentureCapital），也称创业投资，是指由职业金融家将风险资本投向新兴的、迅速成长的、有巨大竞争潜力的未上市公司，在承担很大风险的基础上为融资人提供长期股权资本和增值服务，培育企业快速成长，数年后通过上市、并购或其它股权转让方式撤出投资并取得高额投资回报的一种投资方式。
2020年第一季度，全球共发生风险投资7598笔，同比下降4%，环比下降5%，风险投资总金额为638亿美元，同比下降8%，环比下降17%。风险投资热度下降，很大程度受新冠疫情的影响，全球投资环境的不确定性增强使得风险投资人更加谨慎。
尽管北美地区风险投资额呈下降趋势，但是2020年第一季度，美国和加拿大风险投资交易量占全球交易量的比重仍然有所增加，比重达43%，同比增加2个百分点，环比增加5个百分点，这一定程度上反映了北美地区相较于其他地区风险投资的热情较高。
锐观产业研究院发布的《2021-2025年中国风险投资行业深度调研及投资前景预测报告》共十五章。报告依托庞大的调研体系，结合科学的研究方法，通过对风险投资基本概念、国际风险投资发展状况、国内风险投资发展环境和现状、CVC行业、区域市场、退出渠道、投资领域、顶级风险投资机构、经典案例、发展前景及风险预警等方面进行细致深入的分析，帮助客户全面把握风险投资业的总体发展状况。
本研究报告数据主要来自于国家统计局、商务部、财政部、中国证券监督管理委员会、锐观产业研究院、锐观产业研究院市场调查中心、中国风险投资协会以及国内外重点刊物等渠道，数据权威、详实、丰富，同时通过专业的分析预测模型，对行业核心发展指标进行科学地预测。您或贵单位若想对风险投资行业有个系统深入的了解、或者想进入风险投资行业，本报告将是您不可或缺的重要参考工具。
报告目录
第一章 风险投资基本概述
第一节、风险投资相关介绍
一、风险投资基本内涵
二、风险投资主要作用
三、风险投资运行主体
四、风险投资环境要素
第二节、风险投资基金基本介绍
一、风险投资基金概念界定
二、风险投资基金资金来源
三、风险投资基金发展模式
四、风险投资基金融投资效率
五、与私募股权基金的异同
第三节、风险投资管理的阶段性特征
一、资本种子期的风险阶段性特征
二、资本导入期的风险阶段性特征
三、资本管理期的风险阶段性特征
四、资本退出期的风险阶段性特征
第二章 2018-2020年中国风险投资行业发展环境分析
第一节、经济环境
一、宏观经济概况
二、工业运行情况
三、固定资产投资
四、财政收支状况
五、对外经济分析
六、宏观经济展望
第二节、社会环境
一、居民收入水平
二、社会消费规模
三、居民消费水平
四、网民规模现状
第三节、金融环境
一、国际金融市场状况
二、国际货币政策动态
三、国内金融市场现状
四、国内金融监管体制
五、国内金融中介机构
六、国内金融监管政策
第三章 2018-2020年中国风险投资行业政策环境分析
第一节、中国风险投资发展环境政策
一、国内金融政策动态分析
二、中小企业融资政策分析
三、民营企业环境改革政策
第二节、中国风险投资行业利好政策
一、创业投资持续发展意见
二、风投行业系列政策措施
三、风险投资区域政策发展
四、创投基金税收优惠政策
第三节、中国风险投资立法模式分析
一、风险投资立法现状
二、法律环境与立法模式
三、风险投资集中立法
四、主要立法方向分析
第四节、风险投资中政府角色的法律思考
一、市场行为与政府行为
二、行业发展中政府角色
三、政府扶持行业的手段
第五节、风险投资税收政策解析
一、发达国家风投税收优惠政策
二、中国风险投资税收政策分析
三、现行风投税收政策存在问题
四、完善风险投资税收政策建议
第四章 2018-2020年国际风险投资发展状况及经验借鉴
第一节、全球风险投资市场分析
一、各阶段风险投资汇总
二、初创企业投融资情况
三、风险投资交易量分析
四、最活跃的主要投资者
五、初创投资者退出方式
第二节、美国风险投资市场分析
一、创业投资产业发展历程
二、创业投资产业发展现状
三、硅谷创业投资发展特点
四、创业投资中心必备要素
五、对中国创业投资的启示
第三节、欧洲风险投资市场分析
一、风险投资发展概况
二、主要投资模式对此
三、整体风投融资总额
四、各阶段风险投资状况
五、各地区风险投资分析
六、重点领域风险投资
七、风险投资退出水平
第四节、其他国家和地区风险投资市场分析
一、韩国
二、德国
三、日本
四、俄罗斯
第五章 2018-2020年企业风险投资（CVC）行业发展分析
第一节、企业风险投资（CVC）相关概念介绍
一、CVC基础定义
二、CVC优劣势分析
三、CVC与VC对比
四、生命周期理论
五、投资目标模式
第二节、2018-2020年全球CVC行业发展情况
一、行业发展规模
二、区域发展规模
三、欧洲发展状况
四、美国发展状况
第三节、2018-2020年中国CVC投资市场分析
一、行业发展现状
二、市场发展特点
三、市场发展规模
四、企业竞争格局
五、投资领域分布
第四节、2018-2020年国内CVC典型案例分析
一、外部生态型CVC
二、技术垂直型CVC
三、产业创新与CVC探索
第五节、中国CVC行业发展前景分析
一、发展机遇空间
二、未来前景趋势
第六章 2018-2020年中国风险投资行业深度分析
第一节、中国风险投资行业发展综述
一、行业发展历程
二、项目投资特点
三、主要发展特征
四、全球市场占比
第二节、2018-2020年中国创投风投行业运行分析
一、创业投资基金资金来源
二、创业投资基金投资案例
三、创业投资市场募资规模
四、创业投资市场投资统计
五、创投风投市场退出状况
第三节、中国市场化VC/PE母基金发展状况
一、基础定义与特征
二、市场发展历程
三、管理人规模分析
四、募资规模分析
五、投资规模分析
六、退出情况分析
七、SWOT分析
八、发展对策分析
第四节、风险投资行业融资分析
一、国外风投融资渠道
二、国内风投融资渠道
三、风投融资存在问题
四、风投融资发展对策
第五节、风险投资项目财务运作分析
一、风险资本筹集
二、风险资本投放
三、风险资本收回
第六节、中国风险投资存在的问题
一、投资资金问题
二、投资主体问题
三、投资体系问题
四、专业人才缺乏
第七节、中国风险投资对策建议
一、风险投资相关思路
二、风险投资发展对策
三、风险投资突破策略
第七章 2018-2020年中国典型地区风险投资发展状况与经验分析
第一节、上海市
一、行业发展基础
二、行业发展优势
三、行业发展现状
四、投资项目分布
五、行业促进措施
第二节、北京市
一、行业发展基础
二、行业发展优势
三、行业发展现状
四、投资项目分布
五、行业促进措施
第三节、深圳市
一、行业发展基础
二、行业发展优势
三、行业发展现状
四、投资项目分布
五、行业促进措施
第四节、江苏省
一、行业发展基础
二、行业发展优势
三、行业发展现状
四、投资项目分布
五、行业促进措施
第五节、浙江省
一、行业发展基础
二、行业发展优势
三、行业发展现状
四、投资项目分布
五、行业促进措施
第六节、其他地区
一、河北省
二、贵州省
三、山西省
四、成都市
五、青岛市
第八章 2018-2020年中国医疗健康产业风险投资状况分析
第一节、国外医疗健康领域风险投资状况
一、投资规模情况
二、投资机构布局
三、细分投资动向
四、未来发展趋势
第二节、中国医疗健康领域风险投资状况
一、产业市场现状
二、融资规模分析
三、投资领域分布
四、风险投资案例
第三节、医疗健康产业风险投资未来前景
一、医药发展空间
二、医疗器械前景
三、医疗服务发展
第九章 2018-2020中国年风险投资行业退出渠道分析
第一节、IPO退出渠道分析
一、渠道基本介绍
二、市场规模分析
三、企业行业划分
四、市场发展形势
五、渠道优劣势分析
第二节、并购退出渠道分析
一、渠道基本介绍
二、市场规模分析
三、退出交易数量
四、渠道优劣势分析
第三节、回购退出渠道分析
一、渠道基本介绍
二、市场规模分析
三、市场交易方式
四、回购优先权价值分析
第四节、破产清算退出渠道分析
一、渠道基本介绍
二、发展必要性分析
三、典型案例分析
四、主要法律问题
五、问题解决策略
第五节、新三板股权转让退出渠道分析
一、渠道基本介绍
二、市场交易制度
三、市场交易规模
四、股票换手率分析
五、股权转让方式
第十章 2018-2020年中国人工智能产业风险投资状况分析
第一节、人工智能产业发展情况
一、产业市场规模
二、技术发展现状
三、应用研发状况
第二节、人工智能产业风险投资状况分析
一、投资行业分布
二、投资规模分析
三、投资区域分布
四、应用领域投资
第三节、人工智能产业风险投资未来前景
一、投资存在挑战
二、投资机会空间
三、未来发展趋势
第十一章 2018-2020年中国风险投资其他热门领域发展分析
第一节、互联网产业风险投资分析
一、行业投资分析
二、重点融资案例
三、并购市场发展
四、IPO市场发展
五、行业热点动态
第二节、生物医药领域风险投资分析
一、风险投资规模
二、风险投资案例
三、融资渠道分析
四、退出效益分析
五、风险投资趋势
第三节、大消费产业风险投资分析
一、产业市场现状
二、投资规模分析
三、投资轮次分布
四、未来发展趋势
第四节、农业食品产业风险投资分析
一、产业发展现状
二、产业投资规模
三、投资分布分析
四、产业投资者分析
第五节、自动驾驶产业风险投资分析
一、投资规模分析
二、重要初创企业
三、投资项目案例
第六节、科技教育行业风险投资分析
一、在线教育风投规模
二、线下教育投资情况
三、教育科技投资分布
第七节、金融科技行业风险投资分析
一、全球投资规模
二、新加坡投资分析
三、中国投资规模
第八节、可穿戴设备行业风险投资分析
一、全球投资规模
二、中国投资分析
三、行业投资案例
四、未来发展方向
第九节、区块链行业风险投资分析
一、全球融资规模
二、主要融资项目
三、投资机构分布
四、项目区域格局
第十节、其他领域风险投资分析
一、TMT行业
二、VR/AR行业
三、交通出行行业
四、无人机行业
第十二章 2018-2020年中国顶级风险投资机构发展分析
第一节、深创投
一、企业发展概况
二、企业投资状况
三、投资行业分布
四、企业项目进展
五、典型案例分析
六、企业竞争优势
第二节、IDG资本
一、企业发展概况
二、企业投资状况
三、投资行业分布
四、企业项目进展
五、典型案例分析
六、企业竞争优势
第三节、红杉资本中国基金
一、企业发展概况
二、企业投资状况
三、投资行业分布
四、企业项目进展
五、典型案例分析
六、企业竞争优势
第四节、高瓴资本
一、企业发展概况
二、企业投资状况
三、投资行业分布
四、企业项目进展
五、典型案例分析
六、企业竞争优势
第五节、软银中国资本
一、企业发展概况
二、企业投资状况
三、投资行业分布
四、企业项目进展
五、典型案例分析
六、企业竞争优势
第六节、君联资本
一、企业发展概况
二、企业投资状况
三、投资行业分布
四、企业项目进展
五、典型案例分析
六、企业竞争优势
第七节、启明创投
一、企业发展概况
二、企业投资业务
三、企业项目进展
四、典型案例分析
五、企业竞争优势
六、企业投资策略
第十三章 2018-2020年国际著名风险投资机构运营状况分析
第一节、凯雷投资集团
一、企业发展概况
二、企业经营状况
三、企业在华项目
四、企业投资经验
第二节、摩根士丹利
一、企业发展概况
二、企业经营状况
三、企业在华项目
四、企业投资经验
第三节、高盛亚洲
一、企业发展概况
二、企业经营状况
三、企业在华项目
四、企业投资经验
第四节、今日资本集团
一、企业发展概况
二、企业经营状况
三、企业在华项目
四、企业投资经验
第十四章 中国风险投资经典案例分析
第一节、瑞幸咖啡
一、企业介绍
二、融资历程
三、案例分析
第二节、滴滴出行
一、企业介绍
二、融资历程
三、案例分析
第三节、字节跳动
一、企业介绍
二、融资历程
三、案例分析
第四节、OFO败局
一、企业介绍
二、融资历程
三、案例分析
第十五章 中国风险投资行业发展前景预测及风险预警
第一节、中国风险投资行业前景分析
一、行业发展机遇
二、行业发展趋势
三、细分市场展望
第二节、中国风险投资行业风险因素分析
一、技术风险
二、市场风险
三、财务风险
四、管理风险
五、环境风险
六、生产风险
七、代理风险
第三节、中国风险投资行业投资策略
一、细分市场投资策略
二、企业竞争策略分析
第四节、2021-2025年对中国风险投资行业预测分析
一、2021-2025年中国风险投资行业影响因素分析
图表目录
图表：2017-2018年全球天使投资&种子投资资本投入和交易数量
图表：2017-2018年全球天使&种子轮投资平均数和中位数
图表：2018年全球最活跃的种子投资者
图表：2017-2018年全球早期投资资本投入和交易数量
图表：2017-2018年全球早期投资投资平均数和中位数
图表：2018年全球最活跃的早期交易投资者
图表：2017-2018年全球后期交易资本投入和交易数量
图表：2017-2018年全球后期交易投资平均数和中位数
图表：2018年全球最活跃的后期交易投资者
图表：2017-2018年超大风险投资轮数量
图表：2017-2018年全球风险投资交易量
图表：2017-2018年全球风险投资金额
图表：2018年全球风险投资交易领先投资者
图表：2017-2018年全球风投支持下发生的主要并购退出总额及交易数量
图表：2018年全球值得注意的并购
图表：2018年全球值得注意的IPO
图表：2006-2017年美国创业投资披露案例数量和总披露金额一览
图表：2012-2017年美国生物科技行业创投披露案例数量和总披露金额一览
图表：2012-2017年美国人工智能行业创投披露案例数量和总披露金额一览
图表：2008-2017年美国企业风险投资披露案例数量和总披露金额一览
图表：2011-2017中国创业投资退出方式分布
图表：2016年中国创业投资资本来源
图表：国际与国内创投主要投资阶段一览
图表：2017年中国创业投资不同阶段占比图（左按投资案例数，右按总披露金额）
图表：2010-2017年欧洲风险投资活动
图表：2008-2017年欧洲风险投资交易量占比
图表：2008-2017年美国风险投资占欧洲风险投资交易比重
图表：2009-2017年欧洲风险投资项目平均规模
图表：2010-2017年欧洲风险投资活动地区分布
图表：2010-2017年英国和爱尔兰风险投资活动
图表：2012-2017年欧洲金融科技投资交易价值
图表：2008-2017年欧洲风投在机器学习和智能商品领域的投资交易价值
图表：2008-2017年欧洲风险投资退出水平
图表：2010-2017年欧洲风险投资退出活动退出总额及数量
图表：2016-2018年国内生产总值增长速度（季度同比）
图表：2017年按领域分固定资产投资（不含农户）及其占比
图表：2017年分行业固定资产投资（不含农户）及其增长速度
图表：2017年固定资产投资新增主要生产与运营能力
图表：2018年中国固定资产投资（不含农户）同比增速
图表：2018年固定资产投资（不含农户）主要数据
图表：2017年主要商品出口数量、金额及其增长速度
图表：2017年主要商品进口数量、金额及其增长速度
图表：2017年对主要国家和地区货物进出口额及其增长速度
图表：2018年与2017年居民人均可支配收入平均数与中位数对比
图表：2019年居民人均可支配收入平均数与中位数
图表：2018年全国社会消费品零售总额月度同比增长
图表：2018年社会消费品零售总额主要数据
图表：2018-2020年社会消费品零售总额月度同比增速
图表：2017年全国居民人均消费支出及其构成
图表：2018年居民人均消费支出及构成
图表：2019年居民人均消费支出及构成
图表：2016-2020年中国网民规模和互联网普及率
图表：2016-2020年手机网民规模及其占网民比例
图表：1992-2017年风险投资原产地投资
图表：1992-2017年风险投资原产地投资总额
图表：中国市场化VC/PE 母基金主要运作框架
图表：中国私募股权投资母基金演化
图表：2019年中国境内已披露市场化VC/PE母基金市场规模情况
图表：2006-2020年中国境内已披露市场化VC/PE母基金管理人增量变化趋势
图表：2019年中国市场化VC/PE母基金管理人实际管理规模调研情况
图表：2019年中国存量市场化VC/PE母基金管理人注册地域分布情况
图表：2010-2020年中国已披露市场化VC/PE母基金募集情况
图表：2019年市场化VC/PE母基金LP构成占比调研情况
图表：2014-2018年中国已披露市场化VC/PE母基金投资情况
图表：2019年中国已披露市场化VC/PE母基金投向分布（按数量）
图表：2019年市场化VC/PE母基金累计DPI调研情况
图表：2019年市场化VC/PE母基金投资回报倍数调研情况
图表：典型CVC组织结构
图表：创业公司接受CVC投资相较于IVC的优劣势分析
图表：CVC投资对母公司的价值及所面临的问题
图表：IVC结构
图表：CVC结构图
图表：公司设立CVC的动机
图表：CVC投资的四种方式
图表：2013-2018年全球企业风险投资交易总额及增长
图表：2013-2018年全球企业风险投资交易数量及增长
图表：2013-2018年全球人工智能的企业风险投资情况
图表：2013-2018年全球企业风险投资交易份额区域分布
图表：2013-2018年全球面向中国的企业风险投资情况
图表：2009-2020年欧洲CVC和VC投资交易数量与成交量
图表：2016-2018年美国企业风投的数量
图表：2016-2018年美国风投规模
图表：2008-2017年中国CVC投资案例数
图表：2008-2017年中国CVC投资金额
图表：2008-2017年中国CVC行业投资事件分布
图表：2008-2017年中国CVC行业投资金额分布
图表：蚂蚁金服CVC战略
图表：2016-2018年蚂蚁金服的驱动型投资
图表：2018年蚂蚁金服的部分生态型投资
图表：各种退出方式优缺点及适用情况一览
图表：2017-2018年中国内地新股发行速度
图表：2017-2018年中国内地IPO行业划分（按数量计）
图表：2017-2018年中国内地IPO行业划分（按融资额计）
图表：2015-2018年中国私募股权/风险投资基金退出交易数量
图表：2015-2018年中国私募股权/风险投资基金企业上市退出数量按交易所分布
图表：2006-2017年中国债券市场全品种成交额统计
图表：2004-2017年中国债券回购市场交易存量
图表：2006-2017年中国银行间与交易所回购成交额统计
图表：2015-2017年我国三家证券交易所相关流动性指标分析
图表：2016-2017年五家证券交易所股票换手率数据
图表：2011-2018年全美数字健康领域总风投资金/交易数量/平均交易规模情况
图表：2009-2018年美国医疗领域风投融资额
图表：2019年OrbiMed所投资企业类别分布（按数量）
图表：2019年Khosla Ventures所投资企业类别分布（按数量）
图表：2019年NEA所投资企业类别分布（按数量）
图表：2019年Venrock所投资企业类别分布（按数量）
图表：2019年Versant所投资企业类别分布（按数量）
图表：2011-2018年医疗健康投融资总额分析
图表：2011-2018年医疗健康投融资事件分析
图表：2018年国内医疗健康投融资分布
图表：2018年国内医疗健康投融资分布按细分轮次
图表：2018年国内医疗领域融资情况
图表：2011-2020年我国医疗健康领域融资交易情况
图表：2015-2020年中国人工智能市场规模统计及增长情况预测
图表：风险投资热门行业分布情况
图表：2013-2018年人工智能/大数据投资数量、金额、交易平均估值
图表：2013-2018年人工智能/大数据各阶段投资数量
图表：2013-2018年人工智能/大数据Top5省市投资数量占比
图表：2013-2018年人工智能/大数据Top5省市投资金额占比
图表：风险投资AI产业应用分布图
图表：2016-2022年中国GPU市场规模与增速预测
图表：2017-2020年中国互联网行业VC/PE融资情况
图表：2019年中国互联网市场细分领域交易数量占比
图表：2019年中国互联网市场细分领域交易规模占比
图表：2019年互联网企业获得VC/PE融资重点案例
图表：2017-2020年互联网行业并购市场宣布交易趋势图
图表：2017-2020年互联网行业并购市场完成交易趋势图
图表：2019年中国互联网市场细分领域交易数量占比
图表：2019年中国互联网市场细分领域交易规模占比
图表：2019年互联网中企完成并购重点案例
图表：2017-2020年中国互联网行业IPO募资金额
图表：2019年互联网中企各版块IPO情况
图表：2019年国内互联网行业IPO企业列表
图表：2013-2018年消费投资数量、金额、交易平均估值
图表：2013-2018年消费各阶段投资金额
图表：2013-2018年消费各阶段投资数量
图表：2018年中国农业食品初创企业融资规模
图表：2018年中国农业食品初创企业不同阶段交易数量与融资额情况
图表：2018中国农业食品初创企业融资分布情况
图表：2018年中国农业市场产业投资活跃品类
图表：2018年中国农业食品最活跃的投资者
图表：阿里巴巴与腾讯参与的交易
图表：自动驾驶行业15家初创公司
图表：2013-2018年K-12在线STEM教育企业融资金额
图表：线上教育参与动机
图表：线下学校教育科技投资情况
图表：K-12教育从业者愿意引入的教育科技
图表：2018年全球金融科技投资区域分布情况
图表：2018年全球金融科技投资各产品活跃度
图表：2019年全球可穿戴设备投融资分析（一）
图表：2019年全球可穿戴设备投融资分析（二）
图表：2019年可穿戴设备投融资区域分布
图表：2019年智能硬件领域融资轮次分布
图表：2017-2020年中国可穿戴设备行业投资事件统计（一）
图表：2017-2020年中国可穿戴设备行业投资事件统计（二）
图表：2017-2020年中国可穿戴设备行业投资事件统计（三）
图表：2012-2020年全球区块链项目融资数量和金额
图表：2018-2020年全球区块链项目融资Top10（按单笔融资金额降序排列）
图表：全球区块链项目活跃投资机构排行榜Top10
图表：各国区块链项目投融资排行榜Top10
图表：中国区块链项目投融资地区排行榜Top10
图表：2017-2020年中国可穿戴设备行业投资事件统计（三）
图表：1999-2018年深圳市创新投资集团投资项目
图表：深圳市创新投资集团投资项目行业分布
图表：深圳市创新投资集团投资项目地域分布
图表：深圳市创新投资集团投资项目阶段分布
图表：2017-2020年启明创投投资战绩
图表：启明创投项目投资分布情况
